水泥板块正如6.18谈及的周期底临近，恰逢6、7月暴雨水泥库存增加，水泥价格继续下降，情绪宣泄到了极致，于7月下旬触底反弹，而房地产方面的一些政策带动建筑材料拉升，水泥板块开始周期反转。
这一次金融权重集体拉升，同时也将钢铁板块带动起来了，而通过观察目前钢铁的产、销、库存及价格情况，跟水泥一样逐渐走出了周期底。
对于上游材料企业来说，材料的价格决定了企业的利润空间，申万钢铁指数与钢材价格基本一致，以螺纹钢为例：
目前的螺纹钢价格已处于上一轮上涨周期的底部，下探空间很小，价格回升就看内外需求的强度了。
2016-2019年钢企去产能后，钢铁产量得到控制，价格趋于稳定并于2020-2021走出翻倍行情，同时近几年受疫情的影响，钢铁的产能实际还在缩小，开工率也在减少，此时的格的弹性非常强，一旦市场需求恢复，产能与产量同时放量，势必会刺激价格回升。
从当前螺纹钢库存来看，今年的库存基本都同比递减，雨季逐渐结束后，库存会释放出一部分，钢材价格具备韧性。
今年的钢材销量并不太理想，与目前经济状况一致，内需不足，本次会议定调要增加内需，周末证监会、发改委等有关部门再次提出“抓紧推动消费基础设施等新类型公募REITs项目落地”，下半年的工期会加速完成。而在出口方面，今年的钢材出口数量创了近几年新高，有望达到2015/2016年的水平。
在观察各家上市钢企的信息时，发现不少钢企股东户数大幅下降，持股集中度极高且大部分是机构，整体的股东中位数相对较低，基本没有什么拉升压力。
钢铁的目前已处在自然周期底部区域，有反转迹象，国内需求在下半年开始放量，期待消费政策落地助力一把。
#活跃资本市场！证券板块领涨# #楼市再迎利好，建材持续走强# #钢铁# $钢铁(BK0012)$ $建筑材料(BK0015)$ $水泥概念(BK0608)$