$格力电器(SZ000651)$ $美的集团(SZ000333)$$小熊电器(SZ002959)$
作为一只苦逼的一级狗，最近写了云调研了一些公司，写了一些疫情分析报告。总的来说，疫情对消费的影响远比想象中的严重。目前大家只是从一些新闻媒体上感受到寒意，但是一季度数据出来的时候，大家会发现影响远比预想的要大。
先说格力，市场对空调等大家电的疫情影响还是相对悲观，依赖门店和安装服务，2月空调行业数据内销同比下滑31%，出口下滑14%。厨电如烟灶相对好一点，小家电如电饭煲增长，破壁机爆发式增长。虽然一些行业报告认为，家电全年销售节奏整体推迟，618电商大促将成为消费回暖的关键时点，会弥补一些上半年的损失。但是空调高度依赖房产交易量，如果大家上半年都不买房装修了，大概也不会换空调，所以“报复性消费”在空调上是不存在的。
这也就非常说得通董小姐最近的一波操作，在官网开始卖口罩。春节期间，口罩生产商就接到通知，提前返工生产口罩和防护服。2月中旬，一些制造业企业开始了骚操作，华菱汽车开始生产口罩，富士康开始生产口罩，其中最煽情的是莆田鞋业协会组织莆田造鞋企业开始生产口罩。制造业各显神通，开始布局口罩流水线，一方面积极响应当地政府的号召向国家贡献口罩产能（大概率今年可能减税降费），一方面满足自己公司内部的防护需求，自己生产口罩发给职工，总比外面买高价口罩划算。
以上骚操作的制造业公司很多，但我还没听说哪个公司开始toc卖口罩。是自己的产品订单不够吗？是自己的产品利润率没有口罩高？不然不踏踏实实的造汽车造手机造空调，卖什么口罩？今年5g换机大年，富士康怕招不到工人，宁愿花7000块钱补贴也要招到工人赶紧恢复产能。看来空调的产能恢复的挺好，工人太闲才有空造口罩？听说华为2月份已经有了三四千太手机库存，很想知道格力一季度有多少库存了？我知道我说完上述一段话，很戳中某些人的G点，很容易被骂。但是我就是很疑惑，是因为空调卖的不好，才开始卖一个几块钱的口罩的吧？
格力是个好公司，董小姐经营企业也非常有水平，但董小姐的投资水平，我看也没有营销号宣传的那么好。珠海银隆现在怎么没人提起了？格力手机大家都忘记了？其实也不能只怪董小姐，格力太依赖空调了。但凡一个消费公司，太依赖一款单一类型的产品，就是存在这种风险。格力在空调界没啥好说的，但是大家也不可能天天住新房，换空调，不是吗？
美的受疫情影响的情况要好得多，毕竟大家家里蹲的时候没事干净琢磨怎么做饭了，厨电卖的还不错，尤其是现在网红的破壁机。所以美的的外资持股占比比格力高一些。
说到这个，我又发现小熊电器也挺好的。纯线上销售模式，疫情期间几乎没受影响，当然股价也是不跌反涨。最近李佳琪1.3 亿豪宅被刷了屏，大家也都见识到了新媒体营销方式的厉害。我去小熊天猫店看了看，发现产品设计的，就是针对女性群体的，什么网红电热饭盒，电饼铛，破壁机，我想这种低试错成本，又高颜值的小东西，女性是很容易被洗脑的。从单身女性的一人食面包机，到婴幼儿辅食机，也是对不同年龄段的女性研究的挺透彻。
现在这个时期，还远远无法客观评估消费股，先研究研究基本面，等二季度再考虑入手吧。