港股一哥不好说,国内原油一哥是肯定的。提升中海油股价的,除了产能、汇率、估值、价格以及潜在的红利税调整之外,如果另外两桶油的国内开采总成本逐渐抬高到60美元以上,发改委将不得不上调石油特别收益金即暴利税的起征点。所以最佳情况是:
1)两桶油的陆上石油开采成本大涨,逼迫发改委上调暴利税起征点
2)海油产能增长逐步确认且被市场认可为成长股
3)油价因供需矛盾而不断走高
4)因为2-3的原因,估值大幅抬升
5)国内楼市重复甚至超越东边岛国90年代故事,加上城投债的问题,使得人民币利率不得不长期维持低位 进而抬升高息股的估值,更低的股息率一样有吸引力
6)因为欧美投资界对esg政策的反思,非美非国内的其他资本如欧资日资意识到港股中海油的价值洼地,他们不需要红利税改革一样会大量进入。
7)红利税改革导致的内资加速进入
8)国内逐渐煤改气,天然气价格市场化改革,气价稳步抬升,尤其是让有钱的港澳地区连同长三角珠三角率先100%撇掉煤电帽子,省得出口商品时被欧美指着交碳税。这样的长期稳价天然气利润的加入,将使得海油逐渐摆脱周期股的帽子,甚至可能使股价在未来过热高估
9)南海概念,可燃冰概念,过热炒作的绝佳燃料
10)滞涨时代,欧美日债务和利息支出压垮财政导致的货币危机,将使得人们对资源股疯狂追捧,类似1979-1980能源股刷屏霸榜一样,疯狂提升估值
让时间去检验,看看将来能沾上几条