【本月交易】无
【实盘持仓】
（收盘价截至4月29日）由于腾讯大涨，持仓盈亏从最低的亏损近30%，忽然变成今天的亏损10%。年化收益率也变为-3.2%。持仓一直没有变化，公司还是那个公司，短期内发生了如此变化，更加认识了市场波动的本质就是布朗运动，无规则变化，无法预测，也无需预测。
【重要信息】
1.白酒行业分化，品牌更集中。各家上市公司2023年年报及一季报公布。个人主要关注白酒行业，从大致的关注信息来看，大多数白酒上市公司业绩继续增长，表现相对突出的是汾酒、古井贡、茅台，业绩出现不良变化的是洋河股份、酒鬼酒等，具体还没有详细看财务报告。不着急，慢即是快，大道徐行，慢慢看，慢慢想，慢慢学，日拱一卒。现在看，白酒行业发展趋势是分化明显，销售额及利润向品牌集中，高端集中于茅台，清香酒向全国扩展，徽酒崛起得益于安徽省这几年经济的快速发展。看来，白酒中商务宴请用酒还是很重要的消费场景。长远（十年以上）来看，能看清的其实还是只有茅台，大概率会跑赢通胀，持续保持一定的增长幅度。
2.贵州茅台换帅。如市场前几日传言，昨日茅台发布公告，推荐张德芹担任公司董事长，丁雄军不再担任公司董事、董事长，将出任贵州省市场监管局局长一职。2021年8月至2024年4月任职于茅台公司，期间提出茅台“美”学，推出i茅台app、小茅台、节气茅台和巽风等，与其他公司跨界合作，推出茅台冰淇淋、酱香咖啡、茅台巧克力等，算是一定的创新尝试。此次任职变动，可能与上面的有关，也可能无关。不同人对这些措施评价不同。有人评价为折腾、有人评价为有益的尝试。无论如何，这些只能从十年或几十年后来看，才能有准确的判断。个人认为，i茅台app的推出是一大政绩，重要的直销和宣传平台及载体，而且没有触及经销商的巨大利益（没有直接销售飞天茅台），二大政绩是推动茅台实施特别分红、提高茅台出厂价。其他如茅台冰激凌、咖啡、巧克力，只能是尝试，个人认为无益，茅台还是应该更专注于茅台酒的生产。在长期供不应求的趋势下，贵州茅台长期可持续发展重要的是逐步扩大茅台酒的产能，而不是想着去做其他的事情，消耗茅台的品牌及影响力。
贵州省选择张德芹担任贵州茅台的主帅，个人觉得决策十分英明，张之前一直任职于茅台和习酒，两度任职习酒期间，大幅扩充习酒生产产能，赶上这几年酱香热潮，习酒抓住机遇实现了跨越式发展。张董上任茅台后的主要任务可能就是扩充茅台的产能。希望张董聚焦于此并有力推进，再造一个新茅台。
3.洋河股份业绩大变。老唐决定清仓洋河股份，个人十分理解，主要是公司估值的前提假设基础不存在了，管理层诚信有瑕疵（之前公开大会上表示年度计划基本全部完成，最终年报发布却没有完成，明确地知道了业绩却误导投资者），直接导致财报信息是否真实准确这个估值的根基是否稳固的大问题，无法估值，不好判断，因此，即使看起来估值比较便宜，但估值前提不成立的话，再便宜也是空中楼阁，故选择清仓十分理解，发现错了立即改正，再大的代价都是最小的代价。
4.腾讯控股短期大涨。股价近一两周从310港币以下涨至近350港币。市场就是这样，有时发生无缘由的大跌，有时又会发生没来由的大涨，这反应的应该是投资者的情绪变化。短期内，腾讯公司的经营应该没有什么大的变化，当然内在价值应该也没有大的变化，市场价值发生变化不需进行解释，要么是公司发生重大经营变化，要么是市场情绪影响，根据公开信息没有看出公司经营发生重大变化，只能是市场情绪发生变化。市场先生是疯的、是癫的，我们慢慢习惯就好了，有能力则利用之，没闲钱则笑看之。一般认为，估值低了，偏离内在价值以下太多了，市场会无缘故地大涨吧。在自己没闲钱买入更多股份的时候，当然乐见股价上涨了，毕竟正常人谁也不会跟这过不去吧。
【始终坚持】
本分，平常心。做正确的事。想长远。日拱一卒。