我觉得，不会如何。
但是，真的有必要吗？我们的市场真的容不下量化交易了吗？
这一周不论是量化私募基金管理人，还是量化产品投资者，都是漫长的一周。
按照私募产品的披露周期，很多客户收假后看到2月8号到净值，诚惶诚恐，以为波动比较低的产品出现大幅回撤。
基金管理人这周的工作，不是在开说明会，就是在开说明会的路上，一场一场，一遍一遍。
说实话，这周听了不下10场量化机构的说明会，大到传闻中爆仓甚至倒闭的几个巨头，小到本地的精品私募，大家对于节前那几个交易日的回顾，都只能用噩梦来形容。
具体情况不能多说，一是因为我也没有办法证实他们说的是真的，二是有的东西真的不好说，我的初衷是讨论量化这个交易模式，是不是真的大大的坏，是不是真的不能再存活。
首先，我们看到监管的通报和发声中，都一直强调，要保障市场交易者公平公正参与的权利。也就是说，不管什么策略，不管什么方法论，都可以在市场里活下去。
但是，我们听到了很多管理人都在讲，会深刻反思，会积极调整，会跟着指挥走。这一群在西方学了所谓经典投资理论的人，真的读懂了我们的市场吗？加了许多定语和控制条件的量化策略，还可以跑出超额吗，大大的打个问号。
其次，还是看官方表态，对于扰乱市场运行的交易行为，坚决打击。这是有法可依的，比如前几天被限制交易的，就是开盘一分钟成交量占到全市场的7%，而且是卖出，这就扰乱了市场。
对于基本满仓，甚至加了杠杆的量化产品来说，调整仓位的路径肯定是先卖股票，有了钱再去买。那么现在怎么卖，卖多少，才不会被监管，对程序员来说，是个难题。
最后，从各种信息来看，今后一段时期的市场里，杠杆倍数将被严格限制。比如很多DMA策略原来可以做到4倍杠杆，以后怕是2倍了。
我开玩笑说，这好比原来打100块钱一张牌的麻将，输了一大笔，起来活动一下洗把脸准备扳本，发现只能打50块钱一张牌了。
对于很多产品来说，春节前这波回撤，修复周期或许要翻倍甚至像公募产品那样，跌下来就回不去了。
对于我们从事财富管理来说，交易策略没有好坏之分，我们坚持在策略端给客户进行风险分散，但在市场出现极端行情时候，其实也是没有用的。
面对现在的市场，我们能做的还是先重检自己的资产，如果权益资产仓位比较低的，我觉得后面几年，适当配一点是必要的。如果权益资产已经差不多了，现在调策略也不见得是对。
回到量化交易，至少应该肯定两点，一是他没有违法，没有内幕交易或者做庄。二是他活跃了市场氛围，没有量化的市场，成交量至少下降1/3吧。希望大家理性看待。
今天元宵节，年过完了，希望股市一直好下去。