主要是调研了雅克科技,沪硅产业,中微半导体,北方华创,金宏气体,中环股份,多氟多等几家公司。其中雅克科技聊了比较久,其次是中环。
雅克科技:
1. UP chemical是公司最大的营收和利润来源,UP chemical目前排在行业第四。收购之前是专供韩国公司,现在在宜兴的国产化产线开始起来,公司会去对接国内的客户(中芯国际等)。重点是,UP chemical主营的SOD与前驱体材料,是跟随先进制程同步前进的,未来随着5nm,3nm等制程的不断推进,业务收入会越来越大。技术上,行业前三的企业已经在开始和台积电试验3nm制程的产品,UP chemical目前5nm制程的产品在进行试验。19年的营收在5亿,毛利率48%,预计2026年的营收会到50个亿。
2. 光刻胶这一块,公司收购韩国Cotem,预计6月底就会完成,同时后面会有增发,资金方面不是问题。这块光刻胶主要是面板用光刻胶,随着韩国LCD产能退出市场,LCD产能向中国转移,这一块的光刻胶国产替代的空间也非常大。公司认为到2026年,京东方在面板用光刻胶有50%会使用公司的产品,大概有20-30亿的量。
总结来说,19年雅克科技营收18亿,到2026年随着UP chemical和光刻胶的发展,有望达到营收100亿,其中UP chemical大概能占到一半,成长性非常好。
另外,公司提到,雅克收购的公司,已经有良好的客户记录,这个行业,新进入客户的认证和导入比较困难。所以他认为,像南大光电等虽然声称也能做各种光刻胶,但是能够进入客户是有不确定性的。雅克已经有海力士,三星等客户,后续导入国内客户相对非常容易。
沪硅产业:
很遗憾当对方听到我们是投资人时,产品进度等信息需要由公司的证券部同事来解答,他们不方便回答很多敏感信息。300mm硅片这块,从和他们的交流中,大概知道和日本的差距还是全方位的,目前量产的应该是28nm节点。但是要注意的是,不同的芯片,需求是非常不一样的,硅片也分轻参杂,重参杂等等,都是需要和客户一起来定制硅片需求的。
中环股份:
中环的目标非常大,计划到2023年,半导体硅片产能75万片/月;到时候半导体硅片营收和光伏的营收体量接近。从技术上说,中环目前能够量产的是37nm节点。从客户认证和大批量生产的角度,公司认为认证时间会比较久,12-18个月。
金宏气体:
公司和华特气体等有差异化竞争,但是壁垒并不算深。公司的气体用到各行各业,其中量最大的是光伏。
中微公司:
公司的产品具体客户信息不太方便透露。从国产替代的角度,现在国内客户愿意用公司产品。另一个要点,从美国技术封锁的角度,公司能否不使用美国的产品和材料来生产相应设备,回答是目前美国还没有对这方面进行限制,但是公司已经在做准备,通过欧洲日本的供应商来降低风险。大体上来说,美国如果进行限制,有一定影响。
北方华创:
公司和中微公司做的刻蚀机方向不同(前端和后端刻蚀的差异),公司的产品线更长,什么都做。量测等目前还没有国产替代。
多氟多:
多氟多印象中是做六氟磷酸锂的,今天听公司的人介绍,目前公司最大的利润来源是氢氟酸(半导体级),国内维二的两家(另一家是巨化股份)。公司转型已经多年,赶上了半导体的风口,而且预计未来氢氟酸的需求增长非常快。考虑到公司股价低迷,是否存在困境反转,需要进一步研究。
精彩讨论
老夏论市2020-06-30 06:10股票赚钱很多时候并不完全取决于技术。
对于很多人来说,总想着学技术,当然技术非常重要,但是,赚钱与否并不完全取决于技术。
有很多人,包括很多写文章的人,-辈子都不可能通过做股票赚钱。这是一定的。
说什么话,就可以看出做股票的态度。
太多的人热衷于一招半式。
涨了的都符合技术,符合技术的不一-定涨。
就是这么回事。
这也是股票神奇之处。
财不入急门。
越想赚钱,财离你越远。
劝劝很多人,不要去学别人,学不来的。关键是自己如何看,如何形成自己的模式。
形形色色的人,说的再动听,没用。
永远都要记住,-一个自己不能赚钱的人是不可能带你赚钱的。这是真理。
即使偶尔赚一笔,也会在下一次还回去。折腾。
早点放弃幻想,就能早- -天看清方向,走.上正确的路。
做股票就三点,技术,心态和纪律,缺一不可。离开任何一点,都不可能做到持续稳定盈利。
八万顷2020-07-22 00:05这只是1个月前的一个调研而已。我没有兴趣在这里讨论股价涨跌的问题。有学习能力的人会有收获。天天盯着股价涨跌的人也看不懂。
全部讨论
可爱阿杜2020-07-22 07:13哦哦知道了😊谢谢
可爱阿杜2020-07-22 07:12就是看你文章没写出调研机构 还是我没看到
八万顷2020-07-22 00:05这只是1个月前的一个调研而已。我没有兴趣在这里讨论股价涨跌的问题。有学习能力的人会有收获。天天盯着股价涨跌的人也看不懂。
八万顷2020-07-22 00:03为什么这么问?
材x2o2020-07-22 00:02雅克现在这个价位还能涨?翻了好几倍上来了
z多多多2020-07-21 22:55感谢八万老师
恒河一沙07552020-07-21 22:07多氟多被电池和红星汽车拖累了,不然真的没有新宙邦和天赐什么事情了。今年上半年应该还有熔喷布的利润点。