回头看才知道逻辑的缺陷阱:供应数量的无限不可控,会走向亏损。从500亿到0是什么概念
前几个帖子里,总有人问一些很没有水平的问题。我懒得和他们去讨论,因为这样会降低我的智商。对于投资来讲,并不是你投资的朋友越多越好,而是越精越好。多接触一些长线赚过很多钱,眼光特别长远的朋友,听他们讲讲他们的投资理念真的很有帮助。比如昨天听到@翟根全 老师讲到很多年前,他就得出判断:茅台酒会上2000元,茅台市值上万亿。现在他得出新的判断:茅台未来会上5000元,茅台市值上5万亿。是否能够达到,我也不敢肯定,但是翟老师多年前的判断是对的,这是无疑的。
那我也对牧原来做几个判断,留作未来验证吧!
1. 牧原2020年净利润350亿到400亿之间,归母净利润330亿到360亿之间。
2. 牧原2021年出栏5000万头+, 净利润500亿+
3. 牧原2022年出栏8000万,净利润400亿
4. 本轮猪周期由于种猪群的损失,会拉长1到2年
5. 4年后,牧原常态净利润会500亿以上
6. 牧原2025年屠宰产能5000万头,而双汇屠宰产能目前是1500万头(18年1500万,19年1350万)
7. 一旦养殖和屠宰的量上来,牧原必然会延伸到产业链的下游食品深加工,长期看估值会往食品股靠拢
8. 所有人的论断:目前按照猪周期的此轮周期已经结束。我认为还没有,后面还有一轮周期的行情,利润兑现后
9. 牧原的长期逻辑和海螺水泥有些像,市场份额集中度提升的逻辑。
10. 牧原这几年和以前的茅台伊利可比。一次是塑化剂带来的行业危机,一次是三聚氰胺带来的行业危机,都让行业最优秀的企业脱颖而出,破茧成蝶。这次是肥猪猪瘟带来的行业危机,牧原现在看是最希望借助这个机会发展成为一个伟大的企业。