核心摘要
• 2024年1月全国各类活跃机构LP出资笔数824笔，涉及出资规模1510亿元：
• 政府资金（包含政府投资平台、政府引导基金以及政府机构）仍为出资主力，出资规模达781亿元。北京政府出资超百亿。同时，政府引导基金资金下沉地方，加速带动地方发展。
• 企业投资者出资笔数在各类机构LP中最高，共计出资323笔，已披露的出资规模共计210亿元，全国各地域中江西省最为活跃，其出资规模占11月企业投资者类LP总出资规模的44%。
• 金融机构整体出资210亿元，较上月的195亿的涨幅达7.69%，出资涨幅最高为券商另类子LP，涨幅达1326%。
1月备案基金注册资本同比上涨53%，
江苏省、北京市等五地注册规模超300亿
根据执中ZERONE数据显示，2024年1月，中国私募股权投资市场备案基金572支，较2023年同期减少64支，降幅达10.06%，整体环比去年12月减少229支，降幅达29%。
1月备案基金基金注册资本达3796亿元，较去年同期上涨1312亿元，涨幅达53%，同时，较2023年12月上涨441亿元，涨幅达13%。
1月备案基金的管理人数11家，较2023年1月同比下降22家，跌幅达67%，同时，在注销基金管理人方面，本月新增注销28家。
数据来源：执中ZERONE
2024年1月，备案基金注册资本TOP10地区多以长三角、珠三角、京津冀地区以及川渝地区为主，同时仅五地备案基金注册规模破300亿，分别为江苏省、北京市、广东省、福建省和江西省。
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政府资金出资额最高，企业投资者出资笔数最多，险资也现大笔出资
根据执中ZERONE数据显示，2024年1月AMAC备案股权投资基金的LP共出资368支基金，涉及出资规模1510亿元。以可统计的出资规模来看，政府资金、企业资金、保险业机构成为前三大金主，合计出资额超73%。按投资笔数来看，企业资金活跃度最高，投资数量占比达39%，其次为政府资金，VC/PE机构等。
2024年1月，险资出资金额较高，新华人寿保险股份有限公司认缴99.9亿元至中金资本；此外陆家嘴国泰人寿保险有限责任公司、友邦人寿保险有限公司也均有出资。
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根据执中ZERONE数据显示，2024年1月全国LP出资活跃地区仍集中在中东部地区，北京市以68笔共计出资485亿，出资规模位居1月LP出资地域首位，其次为江西省和上海市。
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省县级政府引导基金占政府引导基金出资总量的93%，北京出资规模达297亿
2024年1月，政府资金活跃度仍居首位，期内出资规模达781亿元，累计出资222笔，平均单笔出资规模近3.5亿。同时1月，政府引导基金的出资规模占据政府资金的首位，政府投资平台的出资笔数占据政府资金的首位。政府引导基金的出资规模为471亿元，环比增长4%，出资规模为307亿元，环比减少57%，政府机构本月无出资。
1月各类政府引导基金LP的出资规模中，省级和县级级政府引导基金出资规模体量相对较高，占政府引导基金出资总量的93%，引导基金资金下沉地方，加速带动地方发展。
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从政府资金LP所属地域来看，北京市政府资金LP出资规模达297亿，总规模位居全国第一，其次分别为浙江省、江西省和重庆市，三省规模均超50亿。
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据执中ZERONE数据显示，2024年1月政府资金出资笔数最多的政府投资平台LP多投向川渝、长三角地区。其中重庆市江北区国有资本投资运营管理集团有限公司出资49亿元，投向重庆江北产业引导私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）为1月份出资较多的政府投资平台。
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按期内出资规模统计，各级别政府引导基金活跃LP中，上海浦东引领区投资中心（有限合伙）认缴出资35亿元为2024年1月份出资较多的县级政府引导基金LP；驻马店市黄淮产业投资基金合伙企业（有限合伙）认缴出资6亿元为2024年1月份出资较多的地级政府引导基金LP；北京市政府投资引导基金（有限合伙）认缴出资297亿元为2024年1月份出资较多的省级政府引导基金LP；建信领航战略性新兴产业发展基金（有限合伙）认缴出资1亿元为2024年1月份出资较多的地级政府引导基金LP。
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非上市企业占企业投资者总出资83%，
江西省企业投资者最为活跃
2024年1月，上市企业、非上市企业和企业投资平台投向多支私募股权基金，共计出资323笔，已披露的出资规模共计210亿元，平均单笔出资额达近0.65亿元。
期内所有企业投资者LP中非上市企业的出资规模较大为175亿元，共计出资256笔，占期内企业投资者总出资规模83%；上市企业的出资规模达21亿，占企业投资者总出资规模10%。
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从企业投资者LP所在地域来看，期内出资规模最多的前五个地区分别为江西省、浙江省、上海市、广东省、以及江苏省，出资规模共计达170亿元，占1月总出资规模的81%。出资笔数最多的五个地区分别为广东省、浙江省、江苏省、上海市、以及北京市，共计出资204笔，占据全部出资笔数63%。
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整体来看，2024年1月份，长三角地区企业投资者在出资规模排名中独占前15位。
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金融机构出资规模环比增长7.69%，
券商另类子LP、银行理财子LP加速增长
1月银行业机构、证券业机构、保险业机构、资产管理机构以及其他金融机构中共有24家LP对私募股权基金进行了出资，共投向23支基金，出资笔数共计27笔，已披露出资规模达210亿元，平均单笔出资额近7.8亿元。
2024年1月金融机构整体出资规模较2023年12月195亿略有增长，涨幅达7.69%，出资规模涨幅最高为券商另类子LP，涨幅达1326%，其次为银行理财子和地方资产管理公司。
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整体来看，2024年1月份，券商另类子公司、信托公司出资活跃。
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以上内容节选自《2024年1月股权投资行业月度观察报告》，内容根据公开数据整理而成。详情请登录执中ZERONE[执中研究院]-[执中智库]-[市场及行业系列分析报告] 查看。