我对自己公司明年能赚多少钱都不知道
你确认你推算的招行未来业绩是准确的?或者说是相近的?如果业绩真的按照你的推算走,那算的不错,可是如果增长很少或者负增长,你就会输的比较惨,所以计算很简单,预测很难很难
这是关键。
我非常认同您的这种估值方式,我对茅台的估价也是800-900元附近。17年开始进入股市,虽然收益不错,但投资的方式越来越保守,特别是中国股市特有的一些原因,使得我非常看重股息。我觉得注册制其实对我们这种长久吃息的投资者是非常友好的,原因有二,一是行情不好股价下跌,可以让我们不断的低价攒股提高分红收益,二是随着注册制发行的垃圾股票越来越多,投资者会越来越意识到股息是这个市场唯一的抓手,是唯一确定性的东西,会让这些稳定高股息的企业估值上升,就像长江电力一样。
公公自古好威名!这句是褒义!
昨天神华的H股21.5港币折合人民币20元,按照香港账户买港股的分红打九折的话,就当是21.5的神华H相当于美股人民币22.21元,基本接近公公说的安全位置了。
按照这种说法,在行业谷底一年赚320亿利润分红50%的股票,能分160亿那么按照4%的无风险收益率这只股票在行业谷底的市值应该在4000亿左右,我不信,我觉得只值1500亿,一分都不能多给$中远海控(SH601919)$
这个鹿鼎公平日里扯东扯西,主要是长期持股闲的发慌,找你们解闷。
今天看他这张帖子讲估值,这个一看就是门清的,平日神华这样神华那样,讲8倍PE定价22-25,清清楚楚。
再看后面讲茅台,给16倍,定800-900比我去年给的1000还低,但也是很经典的价。
所以你们以后多看看他的帖子,这个是真价投
我下午也讲了一年前给消费股定过价,现在顺着鹿公的话题再讲一下,茅台应该比其他跌的少,茅台看腰斩,你其他票看多少,指数看多少。
1600不是随口叫的,是一个概念系列里的,呵呵。
这个要求很高,公司净利润的一半用于分红,而你又只想以一半的价格(价值)买入,4%的标杆收益率变成了对资产收益率的要求是15%——16%+,那对应的动态的PE不能超过6-7倍。而且这个公司的业绩还很稳定,具有较强的可预测性。
连神华、茅台都不符合,在A股符合要求的公司不多。
建议投资者来港股,这里符合要求的公司(股票)很多。要注意的一点是:这里风浪很大,要防范风险。
感谢鹿鼎公的分享!
我把中证红利指数看成一只股票,目前这支股票股息率5.3%,ROE10%,PB0.6,PE7,分红率35%
我们以神华为例,基本上盈利底线在560-600亿,70%分红(可以给更高估值),合理估值给与15PE,差不多44人民币,每股盈利底线2.80元,分红底线1.90元,所以股价22—25元(8PE)是一个非常非常安全的位置,大多数时候等不到。