长电的核心不是股息率,因为股息率根本就不够高,关键在于大家认可他的商业模式,这点跟几年前的茅台也没啥差别。定价的核心是边际投资者对到期收益率的要求,如果能找到别的更好的增长机会,那长电的股息率一点也不吸引人,如果找不到机会,那继续长电。$长江电力(SH600900)$