点一 的讨论

“抖音就相当于帮他做广告”这个想法要不得。淘宝京东最早寄生于抖音快手，美团一度也寄生于快手，抖快一开始确实在帮他们做广告，不过后来抖快的货架电商成功了，去年货架份额超过30%了，今年只会更高，再看寄生的淘宝京东美团，反倒是被吃干抹净背逼出走了。那么是谁帮了谁做广告呢？
我跟很多人说，抖音生服目前可能刚刚过1/3进程，才使出1/3力气。电商货架能成，生服货架也值得期待。货架成了那就是过了2/3进程了，那个时候抖美竞争大局方是可以看做尘埃落定。

我天天说美团“坏话”，已经被好几个美团股东球友艾特我给打成美团黑嘴了，虽然我真是多头，还有腾讯分红的1%仓位美团……

如果有人讲我持仓股票的“坏话”，我会很感激他。我自己也经常讲持仓股票的“坏话”。我们来雪球不是打辩论争输赢，是来赚钱的。如果他说得对，我可以减少亏损；如果他说错了，于自己也是一种持仓再审视。

还有手机行业，永远都是在白刃战

估计$亚马逊(AMZN)$ $Meta(META)$ 的投资者会非常认可“双边平台”的护城河。不必非黑即白，这不是一个0或1的问题，相反所有公司护城河的宽度都在0～1之间。
从美股tech的发展来看，双边平台显然是有一些护城河的，不过是中国质优价廉的工程师太多了，士兵冲城成本太低，只要蛋糕稍微大一点，也有无数人愿意重兵横渡护城河罢了。

如果没有产业优势(护城河)，那么便宜就是硬道理

天天看玄机兄和其他几位大V聊美团，感觉这个行业太难了。。真的太难了

那些没有竞争的也不见得很好， 比如机场、港口、煤气， 垄断性。 市场不完全有效， 但也许会回归最后的胜者手里。 竞争是充分的（长期而言）

不仅工程师还有更廉价的运营和地推队伍

京东有plus会员，淘宝和拼多多有吗？现在感觉Plus会员成为京东没有自知之明拒客于门外的败招了[滴汗]国内的底层消费主力是很不愿意付这百来块钱的。