$凯莱英(SZ002821)$ @凯莱英成本1000元 大哥，如果按照20%的复利增长，从2020年凯子没有新冠业务的年利润7.22亿开始，4年计算为8.66 10.40 12.48 14.97亿，凯子今年干到15亿的概率大么？去年凯莱英剔除新冠大单做了54亿营收，按照2020年以前一贯的23%净利率，叠加公司2024业绩指引营收增长25%的上限，得出净利润15.52亿。我觉得凯莱英应该先走上估值修复的道路，回到2020年前的正常年份40-50倍估值。
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$凯莱英(SZ002821)$ @凯莱英成本1000元 大哥，如果按照20%的复利增长，从2020年凯子没有新冠业务的年利润7.22亿开始，4年计算为8.66 10.40 12.48 14.97亿，凯子今年干到15亿的概率大么？去年凯莱英剔除新冠大单做了54亿营收，按照2020年以前一贯的23%净利率，叠加公司2024业绩指引营收增长25%的上限，得出净利润15.52亿。我觉得凯莱英应该先走上估值修复的道路，回到2020年前的正常年份40-50倍估值。
今年并购落地，那么收入端可以乐观，并表会增加收入，但是利润端会不乐观，海外的工厂净利率很低的，刚并进来会拖累利润。
但是凯莱英并购的是API的产能，刚并进来拖累业绩，但是随着后期整合，净利率会恢复的。
例如可以外派部分员工。提高效率。和自己的生产链融合，生产API前端的中间体和起始物料这些可以从国内生产然后发运过去做API的生产等等。
先看一季度业绩再说吧。
如果按照营收增长20%来计算的话，54*1.2=64.8，如果净利润率有23%的话，64.8*0.23=14.9，基本差不多。估计今年净利润在12－16亿之间。
30倍都好了
数学是体育老师教的？