不是哦。看看应收账款，这个补贴款最长的有5年以上都没收到的。都是按照3%还是5%计提了坏账准备。这个坏账的风险真的这么小吗？另外，随着国家对于风电补贴政策的变化，后面的上网电价趋势是怎么样的？大概率是走低的吧？横向对比，比估值，中广核新能源估值更低啊
没收到的占比很小，而且都是政府欠款，做了再融资，其实也就是影响点利息。
龙源的融资利率平均可能不到3%吧，估计比居民房贷都低。
他也不是一个纯粹的吃息股，他的利润大多是用来再投资的，这些再投资部分的质量也不会太低。
理论来说，如果他现在停止所有投资，只吃老本分红，那股息率可以到10%以上。
年报今年分红0.22人民币，税前差不多4%上下，不高但也不算太低。