2024年4月9日，日月光公布了今年 3 月份和第一季度未经审计的合并净收入。
坏消息：一季度相比2023年基本持平，同比略有下降。
好消息是，业绩见双底，利空落地。
由于日月光在封装行业中的领导地位，该公司即使在下行周期中也展示出不俗的韧性。国内最直接的可比公司为长电科技，相比通富和华天在下行周期同样展现了极强的业绩稳定性。从日月光给出的业绩报表来看，此轮周期，虽然新的增长点已现，半导体周期复苏较为缓慢，半死不活，复苏了一点又好像停了，一季度仍处于乍暖还寒时刻，后面可能会逐季提升，具体要看月底日月光给的展望，安靠也会给出相关指引。
日月光的业绩极其具有代表性，特别是对于上了规模的企业来说。
由此可见，长电一季度情况可能和去年差不多，保持去年一季度业绩或者略微下跌都可以接受，有增长就是不错的表现了，不要把预期放得太高。相信目前的股价已经基本反映了一季度的情况。
4月9日（美国东部时间）美股大盘来看，英伟达表现不佳，许多AI相关的半导体个股受此影响也跟随调整（ARM，美光等等）。
但半导体制造和封装显然没有跟随英伟达步伐。台积电高开保持上涨。
日月光高开，并保持上涨。
而且趋势上看，日月光的平台已经基本构筑完成，后面新高也只是一步之遥。美股已经在博弈很远的未来了。
再看世界第二的安靠，走势十分强劲。
这里特别详细提一提安靠。作为唯一一家总部位于美国的半导体封装和测试提供商，安靠对于老美也具有重大的战略意义，并且这一战略定位带来了重大的业务发展，例如不久前就吸引了诸如苹果这种巨头在美国本土进行Apple Silicon的封装。安靠目前正在寻求将供应链多元化，远离亚洲以降低风险。并且与其他封装巨头一样，正在扩展其在 2.5D 半导体封装领域的能力。值得一提的是，安靠将自己定位为英伟达等公司行业领导者的竞争者，进而提高了其市场地位。这就类似于，长电现在更多将自己定义为芯片成品制造，而不是单纯的OSAT。
美股市场尚未完全认识到与安靠的稀缺性，安靠本身相关的较低地缘政治风险及其潜在增长机会（汽车工业和半导体行业周期性复苏）。一些美股投资机构预测，安靠未来不久可能达到每股40美元。
技术层面，对于OSAT来说，无论是日月光，还是安靠，还是长电，大家都差不多。
不同只是在于一个属于费城半导体，一个属于600xxx板块。
永远保持乐观的心态吧。
熬了个夜写的，且看且珍惜。