| 发布于: | 雪球 | 转发：9 | 回复：22 | 喜欢：13 |
#市场思考2024# 港口起重机的新闻需要引起重视。出海这条线，反而特别平民化，特别低端和成熟的产业，可能未来风险更小。这部分后续还会有龙头和海外布局比较早的品种，未来集中度和利润率提高的逻辑。制造业未来几年有阿尔法的品种会很稀缺，机构也会大批量的调仓换仓，这会儿大多数的制造业中小盘股都根本无法支撑当前的市值，包括各种100-500亿左右的新能源产业链公司。这部分也是未来市场最大的风险点，虽然很多已经跌了很多了。但如果去扒一扒他们的底层资产，产业利用率，可能会发现这3-5pb的估值十几情况可能是20pb加上一些融资来但又不会分出去的现金。越是亏损，越不可能分账上现金。
类似于CXO和创新药公司的市值转移到了中药上，保险地产券商的市值转移到煤炭石油上。相同风格类资金，因为宏观环境的变化，带来估值的切换，是a股最大的超额收益来源。后续制造业里会再来一次。
然后本身微小盘股里，几千只高估值股里的资金，去用低估值高分红或者有业绩的品种填充仓位，也是个资金转移的过程。
把这些想清楚，就算后续是存量资金博弈的市场，依然可以获得不小的收益率。类似于医药大熊市里，中药就是诺亚方舟，羚锐这种，甚至涨到今天，都算不上贵的多离谱。煤炭也是，涨到今天，其实并没有什么太夸张的泡沫。
类似于五粮液，海天通策不如煤炭香的过程，已经创新药不如中药香的过程，未来制造业里也会重新来一次。
出海的产业谈不上低端，只不过没那么多虚头巴脑的概念，都是实打实的成熟的产业。很多甚至是大家看不上的传统制造业，但是这些产业恰恰是最务实的。
我自己也再看一遍过去的思路
起重机的新闻和后面说的什么关系？有点没看懂
制造业未来几年有阿尔法的品种会很稀缺，机构也会大批量的调仓换仓，这会儿大多数的制造业中小盘股都根本无法支撑当前的市值，包括各种100-500亿左右的新能源产业链公司。这部分也是未来市场最大的风险点，虽然很多已经跌了很多了。
英科医疗感觉不错，破净，出海，有回购注销历史。
什么新闻？