青年搬砖工 的讨论

时效件何来到头一说？以前增速快在15％，目前时效件增速也在10%左右，虽然其中有退货件份额，至于说鄂州机场覆盖城市面积变广后能不能让时效件的增速提高是未知数。
不是价格战三通一达一兔价格战让顺丰出海，而是本来国内电商发展就是要出海，跨境电商本来近几年就发展得很好，看temu跟shein都是有顺丰美国往返包机的，而是此前贸易z关系让很多制造业转移至东南亚所以本身也需要出海。
至于经济件目前产品电商标快价格分层跟市场还是有差距的，比通达兔贵个2-3块，顺丰近些年搞乱节奏的最大问题一个是20年底产品分层做得不够导致21q1运力错配亏损，另外一个是在于丰网，直营跟加盟是两码事。
至于说估值，目前这市场情况，能给什么估值。

其实顺丰跟三通一达最大的差别还是在经济件与时效件之间的区分，很多人看快递股把顺丰完全归类到电商里是不准确的，但是平时C端客户能接触到顺丰也基本上是网购，这样会导致下意识把顺丰跟三通一达归类到一起。
顺丰的可以明眼护城河是在于时效件，国内占比65%的绝对领先份额，且邮政及京东多年想要扩大占比但还未成功。
顺丰的护城河是多式联运的综合服务能力，公司并非只有电商，虽然消费类占比55%，目前保持20%左右增速。
还有26%左右的文件类，但是天天有大聪明认为文件里全是电子发票，普及了之后顺丰就要完蛋），整体大概增速个位数。
以及19%占比的工业及其他，双位数增速。
$顺丰控股(SZ002352)$

时效件被他走到头了，想下沉走网购件但是三通一达+极兔的价格战让顺丰快递出海，但是结果不好。快递新规如果提高单价无疑顺丰快递受益大，但是目前没有后续实际数据支撑，单独看目前的估值合理。此次新规的落地完全是属于行政手段，和市场行为无关，个人观点不好说，我最近特意问了快递小哥似乎没有抖音说的那么委屈。22年玩韵达的时候研究过

公司的快递件发货，一般选择顺丰，又快又不担心丢件，服务又好，相当于快递中的贵族，四通一达就是屌丝。贵族有贵族的估值，屌丝有屌丝的估值。

剥离丰网目前看是正确的，另外花湖机场开始出力，算是近两年顺丰最大的两个基本面变化。
前段时间看球友讨论高铁和航班成本的问题，发现了一个颠覆常识的事实，航空成本因为点对点，省去了沿途的大量基建，实际上整体成本是远低于高铁的，高铁的基建成本太大。
未来时效件领域，拼的就是货机+机场枢纽，地网做电商件、零担、大件快运，顺便给货机打配合。

实效件虽然份额大，也还是有竞争。激烈程度不一样而已，也可能发生价格战。有一定护城河，但是能护到什么程度，目前没看清

这个对三通一达反而影响更大，顺丰其实上门快递更普及，只有京东快递和顺丰是上门的。