$北京控股(00392)$
北京控股向20元价格靠拢将是大概率事件
一边是大把现金存在财务公司“吃低利息”，另一边却大幅增加贷款“交高利息”，这种公司的管理层不是笨，就是坏！我们对这种公司还能抱什么幻想呢？
我们站在保守派的角度，按照保守原则，参考北控2023年下半年的业绩表现，再考虑汇率继续面临挑战、有息负债高企与高息环境、公司管理层缺乏作为和诚信丧失等因素，推算一下北控2024年上半年业绩以及全年业绩会是什么样？分红水平又会是什么样？未来的股价又会怎么样？
北京控股曾经也是我的重仓股，幸好卖出转向买入$长和(00001)$ ，虽然目前也被套，但长和资产负债稳健，现金流较好，业务多元化，分布全球，可以抵御人民币的汇率波动，持有更加安心！
如果参照长和目前的股价（现价股息率7%），再考虑到北控的连年大幅攀升的有息负债规模以及由此承担的汇率风险，北控向20元价格水平（股息率8%）靠拢将是大概率事件！