回复@华人投资俱乐部: 我以前在$邮储银行(SH601658)$ 信贷部门工作过，对邮储信贷这块挺了解的。邮储不良率低有几个原因:一是贷款对象以个人为主，个人贷款和对公贷款的比例，仅次于招行，具体多少有点忘记了。个人贷款比对公贷款安全多了。二是住房按揭贷款做的多，按揭贷款在贷款余额中的占比很高。三是贷款金额小，笔数多，足够分散风险。雪球上似乎很少人注意到这点。就是邮储做的小额贷款，贷款规模也有一万亿多了，其单笔金额非常小，几万十几万，发放的笔数多的惊人，做到了小额、流动、分散的要求，总体是极其安全。总的来说，其实银行的客户群体决定了它的贷款质量。邮储的客户小微企业和个体户比较多，决定了它的贷款质量高。像很多股份行，对公客户占比比较高，贷款质量就不行。尤其民生银行，小企业客户比较多。小企业是生存率最低的，而邮储做的比较多的小微企业虽然生存率也很低，但是小微企业经营亏了可以去打工还钱或者亲戚借钱还钱，小企业做亏了那基本就是真没偿债能力了，所以民生的贷款质量一直很差。//@华人投资俱乐部:回复@攒股吃息ing:邮储的不良率低的原因是什么？