又到天桥底下说书时间。
今天，A股走出了温和放量，高开高走的局势。在我的投资范围内，算是一件相当不错的事情。特别是，今天也是五一假期回来的第一天。节后规律验证，第一天表现不错，那行情可持续一段时间。
这样的表现，从感知上肯定是好的。
天桥下，现在应该是老股民居多。大家细细回忆一下，过去几年，往往是假期归来，高开低走，砸一波，信心全无。
这一次，表现是不一样的，高开高走，给了信心。
另，多说一段。
前几天，巴菲特之夜，有一则关键信息需要关注一下。其在股东大会上表示，一季度结束时，伯克希尔的现金和国库券总额超过1800亿美元。但是，其也表示该数据到二季度结束将会达到2000亿美元。他们很想花这笔钱，但除非他们认为正在做的事情风险很小，而且能带来很大回报，否则不会花钱。
虽然，嘴上没有说看空。但从其将要储备的现金来看，肯定还是在减仓的。另外，他们也含蓄的表达了当前美股，没有性价比，所以不会花这笔钱。
这大概是其认为市场没有性价比，在控制仓位。
由此展开一些思考。
当前，A股、港股近期的表现，有逆全球市场上涨的现象。
前提是我认为全球资本大轮动，A股是这个大轮动的环节。资金从美股、日本、印度、越南这些市场撤出，进入到A股、港股，是认为其有性价比。有可能，阶段性还会持续，等到哪一天资本觉得A股性价比不高时，则有可能A股、港股不再逆全球市场上涨。后期，极有可能还是回归到全球共涨共跌的情况。
……
假期期间，有好几位朋友问到，科创板怎么看？海外大涨，但科创板定投的相关基金亏了很多，还有回本希望吗？
可以理解，毕竟，春节的行情，科创板被深深的砸了一波。到现在，中证A50、沪深300指数对应的年线已经收红，而对应的偏成长类的科创板100指数，现在年线还是负收益。
科创板方向，在很早之前我跟踪的是科创50，但后来科创板100出来后，我认为科创板100更加均衡，所以就重点跟踪科创板100了。这些在前期的逻辑都有讲过，毕竟科创50中有50%的纯芯片的构成，买它，不如直接买芯片指数相关基金即可。
科创板100，行业配置更加均衡，更倾向是软、硬结合的TMT方向。大家看下图，医药、电子、机械、计算机，这些偏成长的行业分配得很均衡。这个逻辑，其实和我前期建议用中证A50逐步去替换沪深300一样，宽基，更加均衡，不会特别倚重某一个行业。否则，单一行业过高比例，一旦那个行业不涨，其实相当难受。
以上，我在前期都有分享过思路，只是再次陈述相关看法，以便新读者朋友知道我的逻辑。
场内ETF组合，我加仓科创板100ETF是在4月19日。有跟着关注场内ETF组合的朋友，当时应该都有收到消息的。
4月19日，定投发车时，对应科创板100ETF的位置。
核心是接下来怎么看?
我个人还是倾向于从基本面的逻辑出发。
一季度业绩出来，机构统计了各大宽基的业绩表现。如下图：2024年一季报，主板、创业板、科创板、北证的净利润累计同比分别为-4%、0%、1%、-28%。可以看出，科创板归母净利润同比较2023Q4显著提升42个百分点，直接实现同比正增长。
而这其中，对于科创表现较好的，应该是来自两个行业。其一，电子行业；其二，医药行业。
PS：简单普及一下，对于普通投资者而言，电子≈芯片≈半导体，它们的逻辑基本一致，所以这样理解就行。
当然，还有另一点属于筹码博弈。
我讲过一个观点。这些年，由于机构抱团盛行，机构会互相看对方持仓的筹码结构。当一个行业持仓过高，超15%+之后，市场会有一个观点，单一持仓过高 ，机构加仓的资金有限，上行空间有限，则会互砸。像之前白酒，新能源等抱团，机构持仓在15%-20%之间，就出现砸盘的现象。
在去年，机构年底策略会最看好的是电子、医药这两个行业，所以，四季度是疯狂加仓。但后来，因为基本面和大环境的问题，反而成为砸盘重仓方向。
而恰恰，一季度公募公布持仓情况，电子、医药行业成为机构减仓幅度最大的行业。我在前面已经重点讲过这个逻辑，我重新贴一下图片（来自财通证券）。可以看到电子、医药行业成为减仓的方向。
同时，结合一季度的业绩电子、医药行业恰恰是业绩同比增长最快的方向，实际则对应着困境反转的逻辑。仓位相较前期低，则有了博弈加仓的可能。
按上述逻辑，基本面业绩好转，博弈困境反转的逻辑，机构仓位有加仓的可能。那对应科创板100ETF的成分来看，医药、电子这一类占比相对大。同时，又不失考虑其它行业的均衡占比。就当前，场内配置宽基的话，理应是有科创板100ETF一份子，才对。
科创板100ETF，代码：588120。
所以，关于科创板100ETF，对应后期看法来个小结。目前，我持有的还会继续持有。毕竟，目前属于全球资金大轮动，刚好轮动到中国资本市场的时期。过了这段时间，咱们再看。
看完文章，赞赞赞！账户就会，旺旺旺！
一切还是辣么Perfect！
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