又到天桥底下说书时间。
简单公布一下仓位数据。
满仓比例50.61%，上升1.87%；
仓位指数82.37%，上升2.11%；
股票型基金仓位指数86.11%，上升0.23%；
混合型基金仓位指数80.41%，上升0.28%；
散户仓位保持相对高位。公募机构数据暂未公布，回头再补上。
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过去这一周行情偏震荡，其它时间没太多惊喜，但到周五给了大家一颗糖，略有惊喜。周五收盘一看，果然有消息出来，看来又有人提前得知消息，提前抢跑进场吃肉了。总的来说，周末消息面，有两件事情，大超预期。
今晚夜报一件件来分享逻辑和思考。
第一件超预期的事情——降准。
周五普涨后，上面开始有降准的信号了。本来，市场对这一次降准预期其实是发生在国庆之后，但当时渴望的降准并没有来，大家觉得没了，应该将这个预期放到明年。周五市场小兴奋，肯定也有消息提前放风，让敏感的资金知道，小散又输在信息不对称上了。
降准这事情怎么看？
先说下降准本身，近几次上面发话，给出降准信号。央妈则在一周内基本上就会有动作，所以大家可以接下来应该会很快看到降准的消息。按以往的规律，降准短期对股市的涨和跌，基本上是五五开，所以博弈短期的，其实胜率各占一半。
但我认为降准给出一个更重要的信号，就是我前面说的政策上易松难紧，这才是更大的意义。这一次拉开了序幕，让市场对后期不管是财政，还是货币政策的放松有了预期。
有预期，有念想，市场就会亢奋。这事情就好像，你即将见到你喜欢的人一个道理，会兴奋，开心。
另一件超预期，中概股退市风波造成市场的波动。
中概股有退市风险，早在美国那边的特朗普时代就已经提出议案。今年年初也再次提到过，这一次修订算是最终实打实落地。我个人当时不挑纯粹的中概互联进行定投，其实是有两点原因，其一，担心这个政策对中概股的影响；其二，不看好阿里，中概互联阿里占比超20%+，这不太符合定投ETF的理念。单一重仓影响太大。所以，后来选择的是恒生互联。虽然二者趋势相同，但恒生互联这一波跌幅至少比中概互联少跌10%以上，这算是不幸中的大幸。
2021年，对于中国互联网行业来说，可能是值得记忆的一年，内部严监管，外部有不公平政策对待，在政策的高压之下，股价一落千丈。这并不是这个行业的错，我认为互联网已经和我们的生活密不可分，而且我们的未来还会更加互联网化。但有一个事实，确实也得承认，互联网行业的确进入了下半场，上半场纯粹的人口红利时代过去。那下半场靠的是能耐，自然会有分化。要挑个股难，定投指数基金算中策，但不算是最好的。指数方向我的预期是在情绪的高压之下，会有反弹行情，但弹完之后，市场还是认基本面预期。
现在确实是有一个风险点，在监管之下，互联网巨头明年的业绩增长是否能稳住。如果不及预期，这可能还要业绩杀。如果业绩稳住，自然低点也就稳住了。这是不确定的因素。而当前，在情绪杀之下，指数级出现急跌，跌完后一般都会有反弹，而且行业也已经到了估值底部，再者当前是业绩真空期。急跌完后，自然也会有反弹，反弹做波段，摊平成本可能是更稳的操作。
我个人计划，定投暂定，但改成分档加大买入，后期也择机会平移至外卖的个股或者微信的个股。
温馨提示，这个方向或许阶段性还是坑，大家要入，一定要慎重。上述也仅我个人思考，不构成投资建议。对于我们来说，分享观点，就怕不带思考，又没有完全体会我策略的朋友买入。买入还不怕，怕的是亏了自己承受不起，还怪别人。说实话，人的判断也会有失误的地方，我们不可能永远正确。投资是有风险的，学会自己认错，承担自己的风险，才是进步的第一步。
我最怕你们抄作业，然后一把梭哈，亏了，回头来无脑喷，我们写文章的真心不容易。我分享的是定投或者五档抄底法，你们能不能抄作业别只抄一半啊。抄作业用点心，行不？真的是待大家是朋友，才不断的提醒风险和分享方法。
只有认错，才有反思，反思后才会进步。
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过去这一周，也是不断受新冠疫情反复影响的冲击，但大A股表现其实还是相对坚挺。这种信号，我个人结合大环境判断，咱们连降准都来了，碰上利空，指数还跌不下来，是有理由相信，我们已经深处春耕行情之中。
前期有四条主线，除了疫情反转方向可能不确定性大，这个要看疫情的变化来布局。而猪周期的主线目前是是背离基本上在上涨的。何谓背离？猪价在跌，但猪股在涨。从近期更新的消息来看，猪价春节后还会再次洗劫一波价格，到时会考验前期低点，但有可能破不了。当前可以有观察仓，但介时应该是不错的上车机会。
另外的主线就剩下，高景气度行业和中下游制造业、消费方向了，这两个方向占比我当前仓位比较大。
高景气就是硬科技方向，新能源代表，锂电，光伏，风电等。其它的还有，半导体，军工这些。范围在，大家看着自己布局。我自己是手持有光伏，半导体设备相关的方向以及光伏、风电需要用的储能，智能汽车，FPC软板相关。
中下游制造，这一波率先启动的是最近两周炒的比较火的汽配方向。因为有汽车芯片缓解的催化，逻辑上是：汽车芯片缓解了——可以生产汽车了——前期是不能生产——企业没有输出，没有业绩，没有营收——现在好了——生产汽车——钱来了。刚好新能源也是风口。所以这个方向炒得有滋有味的。这条线其实已经被选为春耕市场的主线之一。
但我认为明年中下游制造都会有利好，原因就是大宗商品价格确实是在降，大家可以关注一下期货大宗价格，这一波回调就挺明显。慢慢的到明年下半年中下游制造的其它行业，成本会下降，业绩会好转。消费其实也可以归属这一类你生产制造，加工你才有得吃啊。所以这条主线也是一个逻辑比较确定的方向。中下游制造方向都是今年特别惨的方向，有可能明年就好转了，这是最容易的布局。
我个人看好中下游制造，会由汽配方向扩散出来到其它各行各业，有可能会贯穿全年。去年是上游玩了一年，今年上游跌落神坛，轮到中下游，这逻辑没毛病。
如果你担心高景气度估值高的方向，那么你可以关注一下中下游制造这主线。兼顾猪周期，暗中观察疫情反转方向。
这基本上是我近期分享的思路，也是我明年布局的思路。
春耕行情已来——捂股丰登。
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1、周五煤炭板块反弹，原因是基准价或上调至700元/吨。煤炭这一波属于跌过头，发现政策上严打也没那么严重，甚至还给你纠偏，等于打完后给你颗糖吃。市场见到，兴奋的反弹一波。但我个人看法，这业绩属于明牌，没有预期差，基本上是一波跑完，跑完后就是横盘震荡了。
2、恒大的事情反复有负面消息出来，引发上面关注。房地产方向对于这事情反应已经麻木，况且宏观大环境上面政策已经是逐步在宽松，对地产板块影响有限。另外，好几个朋友问到买了恒大的房子担心能不能收到房的问题。按我个人理解，恒大是大的开发商，影响面积大，这种反而是相对安全，按逻辑上会收到房，要相信国家对处理好这些问题。反而是小地方，小开发商，楼房项目如果雷了，风险更大。
3、免税茅暂缓H股发行计划，这事我认为影响有限。免税茅经过这么一跌，到了估值合理区域，但还没有显著性价比。不过从暂缓H股融资的事情讲一下港股市场，历史上，多次港股融资在相对低位，也就是港股熊市的底部。同时，当前港股回购数据也达到历史上的前几位，这也是熊市底部的信号之一。
4、拓普集团周五闪崩，今天出公告了，核心原因是特斯拉召回车辆的问题由公司直接供应相关，这是对这只牛股的小考。
今晚就到这，剩下的时间交给留言区，拒绝白瞟，大家记得点“在看”，攒人气。
一切还是辣么Perfect!