经过反复的二手投研，终于构建了自己的制冷剂“巨美”组合，第一重仓巨化股份，第二重仓三美股份，机动仓搭配了点科思股份，主要是分散一下仓位。这个组合的基本仓位是绝对不动的，但不影响在存在确定的套利机会下相互之间的切换，前两天感觉三美股价严重落后于巨化涨幅，认为三美也一定会后来跟上，套利机会更好，所以就把一点巨化切换成了三美。
有朋友问到巨化、三美、昊华等的选择标准。就说说自己选择这个组合的原因吧。通过对自己收集的制冷剂研报深入研究后，我果断清仓了永和豆浆，在此之前我只有永和股份，并且在春节前的世纪大跌中凭借重仓永和躲过了一劫。然而通过重新研究梳理制冷剂的逻辑和个股的优劣势后，发现认知有误。研报中提到在所有的制冷剂企业中，唯有巨化股份的配额是增加的，我相信巨化老总做为行业专家对行业的了解和熟悉，他应该十分清楚配额的商业价值，而且巨化在过去三年中确实也是不惜一切代价抢配额，是所有公司中抢配额最凶狠的，导致公司年度利润比永和都低，终于抢成了配额第一。这个老板肯定是认准了配额会带给公司10年以上的暴利，这是千载难逢的一夜暴富的康波机会，事实也证明制冷剂的配额就是印钞机，尤为佩服巨化股份老板的魄力和眼光，就是这个原因巨化股份从一股未有成了第一重仓股，永和也被我踢出了组合。其他两个代管的小账户也是全部清仓永和，同样换成了“巨美”组合。巨化制冷剂总量第一，收入占比35%，三美总量第二，收入占比77%，弹性大。东岳R22第一、R32的配额比三美多，如果能配置一些会更好。但业务相对要杂一些，还有有机硅、氢能，这些好像效益都是拖后腿的业务。前一段时间回购注销大股东股份，转让其他业务股份，让东岳制冷剂的含量更纯正了，然而不同市场间资金调动的不便导致最终组合放弃了东岳。昊华业务就太杂了，制冷剂占比也不大，而且昊华没有R32，所以没有考虑。永和老板压错了宝，配额主要是R143，这是个小品种，而且GWP值高，主要用来混配，被淘汰的概率大，然而R143的国内配额是各品种中比例最低的，并且巨化和永和份额90%，因而率先领涨，再往后永和就没有后劲了。然而一旦巨化、三美打开价格空间，昊华、永和、东阳光、联创这些二线制冷剂股票都会跟风上涨的。然而一旦回调，这些也会首当其冲受到冲击的。因而选择最纯正的巨化、三美组成的“巨美”组合应该是制冷剂的最佳组合。
机动仓为什么选择科思股份这只名不见经传的小股票呢？可不要小看这只股票，它是世界第一的防晒剂生产商，最主要的逻辑有三：1、今年新产能投放，2、最大的竞争对手印度工厂去年12月7日工厂起火停产，3、夏季是防晒剂的旺季，这个逻辑和制冷剂是一样的。而且涨幅不大，频频冲击新高，这只股票应该是一只很典型的小而美的高速成长股，也具有翻翻的潜力。
在产品价格、家电以旧换新、气温、一季报等消息的刺激下，还有一个信息不要忘记：今年5月份中旬巨化股份会以第一名候选身份入选中证300指数（好像是这么叫的），6月中旬生效。那就是更大的资金和更多的机构投资组合必配的目标。炎炎夏日有“巨美”的股票和制冷剂才会倍儿爽。