买低空经济：

最近一直说成长赛道关注低空经济，为啥不买，因为我们只追涨，在涨起来之前，一切的逻辑都是一个故事，因为它没有受到市场的认可，不就是一厢情愿嘛。

低空经济的逻辑面：

1、基础业绩问题，低空经济里面多数为军工企业，在一个大的区间里面，它的业绩是稳定增长的，很少亏损，起码不会破产。这和AI有本质不同。

2、增量业绩有想象力了。其实低空经济刚出来，我第一个反应，这不就是直升机嘛;第二个反应，这涉及到空域安全问题，怎么可能呢？第三个反应，这事不靠谱。但现在北京放开了空域，那么全国这么大的天空全部打开了。地下的能挖的都挖了，地上能跑的都跑了，剩下不就是一片广阔的天空嘛。

3、不怕制裁。最近光伏、医药、汽车、矿，被制裁了，虽说制裁效果估计是无效，但这种事就怕全球被煽动起来，虽说估计也无效，但烦人啊。 军工相关产业，本来就是做内需的，它无所谓任何形式制裁。

4、完全没有进入业绩验证期。任何一个题材，第一波都是鸡犬升天，只需要验证逻辑，不需要验证业绩；第二波是业绩验证期；第三波是强者恒强；第四波是永不休止的下跌。现在低空经济属于第一波，完全谈不上鸡犬升天啊。

5、没有雷。低空经济里面国企相关居多，或者做的是国企生意，它雷少，起码没爆出来。最近为啥对AI很失望？这雷是无穷的嘛。

6、应用行业崛起。低空经济的第一个应用类场景就是物流。大家看物流是不是比很多行业走势都要好，比中药、消费、光伏都要好许多。