警长在去年的这篇文章里有对微电子行业及歌尔的布局进行介绍。推荐给大家$歌尔股份(SZ002241)$
▲来自sciencephoto,左侧为MEMS麦克风,右侧为火柴头
这颗硅麦由两部分构成,一部分是将声压转化为模拟电信号的MEMS传感器,另外一部分是将模拟电信号转化为数字电信号的芯片
▲来自sciencephoto,右图为拆除外壳后的硅麦
从上图可以看到,把硅麦外壳拆开后,硅麦的上半部是一颗芯片,下半部是MEMS声音传感器。
▲来自sciencephoto
再将声音传感器(左图中白框部分)放在显微镜下,将会发现这颗传感器由大量的微米/纳米级结构构成。
这么小的结构,是怎么做出来的?半导体技术。
而MEMS传感器的核心器件来自硅基材料,而硅基材料的加工方式,是和半导体芯片相同或者相似的方式。
说到这里,大家应该明白了,为啥国家突然开始重视传感器行业。
传感器行业的格局和芯片很类似,最前沿的设计、晶圆制造依然是日本、美国和欧洲领先。以声学传感器为例,歌尔虽然已经是世界上最大的硅麦制造企业,而且在设计方面已经为投入多年,但是在核心原料上(MEMS晶圆)依然依赖的是英飞凌。
最近国家对芯片和传感器行业突然重视,从中央到地方相继出台支持政策和资金。核心原因有三点:1、芯片和传感器是数字世界的基石(基础设施);2、芯片和传感器被作为制约大国崛起的手段;3、国内在芯片和传感器行业已经有一些企业在设计和制造领域领先,但是相比美日欧还有差距。
最近国内的很多芯片和传感器企业都在国家政策和市场的“双引擎”牵引下,加大了投入力度。
以歌尔为例,一方面加大了研发投入,另外一方面扩大产能。$歌尔股份(SZ002241)$
歌尔12月10日发布公告《关于公司微电子相关业务整合的公告》,公告中说明,“为了更好地整合公司内部资源,做大做强微电子业务,歌尔股份有限公司(以 下简称“公司”)拟对现有微电子相关业务进行整合,以实现微电子相关业务和资产的统一高效运行。”
简单的说就是歌尔将旗下三家设计微电子的公司合并为一家,做大做强。这三家公司分别是“潍坊歌尔微电子有限公司”、“荣成歌尔电子科技有限公司”和“歌尔微电子有限公司”。合并后的业务范围是“微电子领域的技术研发、技术服务、技术咨询,半导体、微机电系统(MEMS)、集成电路、光学显示产品及相关应用产品的开发、制造、销售、技术服务,软件的开发、销售,货物进出口、技术进出口,提供微纳米技术及其他相关技术领域的研发、制造、技术咨询、技术服务,工程化技术与工艺研发服务。”
警长得到消息,歌尔2020年将在青岛增加40条传感器产线。$歌尔股份(SZ002241)$
一方面,在苹果AirPods Pro的带动下,降噪耳机的销量将大幅提升,而降噪耳机对于传感器数量和质量都有着更高的要求,相应的市场需求也会随之扩大。这一点警长在此前的文章《一文看懂 | 一副耳机塞下6个麦克风,苹果是怎么做到的?》给大家“强烈暗示”过。另外一方面智能手表、VR/AR和智能汽车市场的快速扩大,一样也大幅增加了对传感器的需求量。
歌尔有三大产业,一是零组件(以传感器为主),二是声学整机(TWS耳机、智能音箱等)、三是智能整机(智能手表、VR/AR等)。之前业界普遍看好的是其两块整机业务,认为增长速率会比较高,而对零组件业务关注不多。但从市场需求及政府驱动角度看,歌尔的传感器业务也有可能迎来一个高速的增长期。
国家对芯片和传感器行业重视,从中央到地方相继出台支持政策,核心原因有三点:1、芯片和传感器是数字世界的基石(基础设施);2、芯片和传感器被作为制约大国崛起的手段;3、国内在芯片和传感器行业已经有一些企业在设计和制造领域领先,但是相比美日欧还有差距$歌尔股份(SZ002241)$
$歌尔股份(SZ002241)$ MEMS声音传感器龙头,叠加最近的回调,30日线的买点到了。不过目前来看,估值处在合理区间,看看年报和一季报有没有惊喜了。