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若结合去年李录买入邮储银行(01658.HK)的操作,普通投资者或因此抄作业,把资金投向银行股。
一季度,张坤减持锦欣生殖(01951.HK)1145万股,使之退出十大重仓股。同时,减持了颐海国际(01579.HK)。
资料显示,锦欣生殖是我国最大的非国有辅助生殖机构,能够提供全面、成熟的辅助生殖服务,目前在中美市场处于领先地位。
上周,央行官方发表《关于我国人口转型的认识和应对之策》工作论文,表示应当全面放开和鼓励生育,二胎概念股因此备受青睐。截止4月19日,锦欣生殖今年上涨21%。
值得一提的是,港股餐饮股进入到“杀估值”阶段,以海底捞(06862.HK)、呷哺呷哺(00520.HK)和九毛九(09922.HK)为代表的头部餐饮股,股价在近期纷纷出现大幅回撤。颐海国际作为火锅底料龙头,同样受到了波及,股价较最高点下跌近47%。
3、增持腾讯与港交所
除了上述这些操作,张坤还增持了香港交易所(00388.HK)、腾讯控股(00700.HK)和美团-W(03690.HK),各自增加约506万、258万和751万股。
整体看,张坤的调仓出现“逃离高估值热门股,拥抱低估值银行股”的迹象。
最后,张坤在报告里说了什么?
张坤指出,股票市场方面,一季度分化较为明显,钢铁、公用事业、银行、休闲服务等行业表现较好,而国防军工、非银金融、通信等行业表现相对落后。
张坤透露,旗下基金在一季度股票仓位基本保持稳定,并对结构进行了调整。行业方面,降低了食品饮料等行业的配置,增加了银行等行业的配置。
此外,张坤认为,判断周期性的顶部和底部几乎是不可能的,而相对可行的是,不断审视我们组合中的公司长期创造自由现金流的能力有没有受损,如果没有,只要内在价值能够稳步提升,股价运行中枢提升就是迟早的事情。
$兆科眼科-B(06622)$ $飞霓控股(08480)$ $礼建德集团(08455)$