开年第一篇写的是《PSL投放是行情启动的信号灯》，事实证明，贻笑大方了。
以往只需轻描淡写挥洒一下的神工天物，到了这里却展现不出应有的效果，确实让大家困惑不已，
玄学大师的解读是：一命二运三风水，命中注定的事，想要靠风水来改命是不可能的。。。。。
唉，难道要认命吗？
不不不，老乡别走，您看，有新情况了。
日前，某某在X平台发了一张图（如下），显示近几周投资中国的 iShares China Large-Cap ETF（FXI）对应的期权持仓量有大变化，
多头激增，然后解读是这个现象在2022年底也发生过，一定是有人知道了一些大家不知道的东西。
大家联想到前一天何副总和某会外籍专家座谈的消息，一想，嗯，肯定有些我们不知道的事情发生了。
这也是11日（周四）市场上涨的一个注脚。
那么，期权的多头持仓量激增，是行情启动的信号吗？
我不是熟练的期权交易者，由我来解释这件事明显是班门弄斧，
下面摘抄2段简评，从两个角度来描绘一下这个“利好”。
首先，期权持仓量这个概念跟股票的股东持股量是不一样的，投资者看好某只股票（或者ETF），从市场买入并持有，股票上涨，他获取股价上涨的收益，在当前的价位持有量越大，说明看好这只股票未来会上涨的钱（投资者）越多。
期权的持仓量表达的是当前的权利仓持仓，同时也是义务仓的持仓（这个概念轻度搜索就搞懂）。也就是说，在当前位置有人看好FXI的上涨，买入这个ETF的看涨期权，但是同时也有同样多的人敢于卖出开仓，不管他是出于什么目的，比如卖开备兑，比如裸卖认购或者双卖，但是他表达的是对当前位置的压力预期。
说人话就是，期权多头持仓量激增，反映的是交易双方对当前行权价的极大分歧，而不是看好的人比看跌的人多。
当然，期权是有时间期限的，时间是影响持仓量的重要因素，同时行权价也是影响持仓量的重要因素。
所以，从交易持仓的角度看，并不能预示涨势即将来临。
其次，从历史比较角度，当前call和put的比值是3.37，
统计2004年以来当观察到log购沽比超过N个（N=1,2）标准差后持有上证50指数X个月（X=1,3,12）后的年化收益。
可见，当观察到购沽比超过2个标准差后持有上证50指数1年，能获得高达75%的年化回报。持有1-3个月同样能够收获正回报，但年化回报不及持有1年。
由于总样本中涵盖了2007年的超级大牛市，如果剔除2010年之前的样本，那么同样是购沽比超过2倍标准差后，持有上证50一年的回报就会转负。
事实上，这时只有看到认沽比大于2倍标准差后持有1-3个月才能带来正收益，其他情况下收益均为负。
（历史比较数据摘自Global Macro Finance）
那么，从上帝视角来看，我确实知道了一些别人不知道的，那么我的交易选择是什么？
1、买入A50期货（交易量，呃呃呃）
2、做多恒指（期权，期货）
3、做多A股（QFII，沪深股通，股指期货，期权）
4、做多大型中国ETF或指数的期权（即今天讨论的话题）
目前看，其他渠道并没有明显的联动，说明我知道了一些您不知道的，我任何人都没透露，也没放风让市场躁动，只是静静地等。。。。。。
$赛力斯(SH601127)$ $赛力斯(SH601127)$ $药明生物(02269)$