关于下一阶段新能源车产业链投资机会的思考

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过去一年,造车新势力和传统车企都涨了不少。

很多人说,新能源车,为啥传统的涨,新势力也涨,这个市值都多大了?

其实这种思维,就还是偏静态了。

车不再是以前的车,这是最需要明白的。以前的车,卖了就是一次性生意的利润,而且使用周期长,pe自然给的不高。现在的车,市场都预期未来是智能化的接口,自动驾驶按年收费,各种车载娱乐收费。车子的现金流模型完全变了。

所以,不要惊讶什么新能源车企业估值给那么高。DCF模型变了,能不高吗?

另外说一下,除了终端接口有价值,还有价值的就是自动驾驶方案解决商。

而自动驾驶方案解决商,需要解决三个问题。

1. 大量真实的行车数据

2. 超大算力的计算机集群

3. AI算法

这里面,2,3都是花钱可以解决的事情。1是花钱都难以解决的事情。所以特斯拉现在很领先。那么后面的车企会怎么做呢?说到这里,我觉得用心研究的人应该知道下一步的方向了。欢迎讨论。

 

全部讨论

奔跑犀牛不停歇2021-12-10 10:44

如果无人驾驶真的成功了,我还是乐意花这个钱,请个AI司机的。但是我乐意花钱在车上娱乐么?除了看看视频,打打游戏,我是想不到什么别的娱乐方式的,但是即便我真的愿意花钱看视频,打游戏,那收益也怕更多的是抖音、腾讯、网易吧。
由PE估值向DCF估值,个人觉得是有问题的,这个稳定的cash flow怎么来的,除了无人驾驶功能付费,别的目前真没看到,在未来现金流从何而来都没想的特别清楚的情况下,就用DCF估,我是估不明白的。
难不成,以后坐无人驾驶车,强制给我看广告?这不跟互联网电视的开机广告一样,蹦跶没几年,被监管禁止了。

抄底中石油2021-12-08 08:42

这种逼不出极限的数据没用,例如撞雪糕桶都要靠出事故才能有数据。

侯士超2021-05-22 20:41

乐视选错了终端 要是他是在手机上提供增值服务 搞不好是个小美团

牛油拌饭加点葱2021-02-26 15:11

因为那都是美国公司,不担心制裁限制,中国要伟大的公司必须是全能。

jj3sd2021-02-21 08:29

用不算近的未来憧憬,来思考今天的汽车消费,总觉得是为高估值找不相干的关系

这也会过去C2021-02-21 00:28

从娱乐的属性讲,手机随时带身边,以后电动车主要是娱乐的话,要把车带身边吗?车只是交通工具,辅助工具而已。

ppazzyy2021-02-19 23:12

自动驾驶不过是场骗局,沿着自动驾驶做智能化不过是被忽悠了。汽车作为未来的智能终端,走流量和生态才是正道,自动驾驶只不过是个app而已。生态植根的基础,一方面是硬件,车要好用,一方面是软件,车机系统要好用,做自动驾驶的逻辑我想不通

金基逐月2021-02-19 22:00

此数据非彼数据,有用的数据起码是行车记录仪的那种,看起来应该投投行车记录仪了

Tonypupp2021-02-19 17:48

智能汽车就像80年代的PC产业。不过现在也就到286时代。

懂懂书房2021-02-17 15:53

以前的车,卖了就是一次性生意的利润,而且使用周期长,pe自然给的不高。现在的车,市场都预期未来是智能化的接口,自动驾驶按年收费,各种车载娱乐收费。车子的现金流模型完全变了。