司马迁曾经说过"民以食为天",衣食住行是一个人一生之中最重要的事情。
因此,不管社会如何发展,衣食住行消费都是人类生存之根本,股票也是同理,不论股市如何,牛市还是熊市,对消费股都没有明显的影响,而这其中的奥秘就是消费没有经济周期性。
如果说从2015年到现在,主流板块哪个涨幅最大,而且还具有持续性,那我首推白酒。
5年来,贵州茅台从180元上涨到1280元,每年都在刷新A股第一高价股的天际线。
5年来,五粮液从20元上涨到143元,紧跟茅台,股价涨幅有过之而无不及。
5年来,洋河股份、泸州老窖、山西汾酒股价连创新高,业绩连年增长,白酒行业真正迎来了自己的黄金时代。
而白酒股业绩连续增长主要有以下两个因素。
涨价。茅台引领了本轮涨价,洋河和泸州老窖紧随其后,茅台酒从五年前的不到1000元钱到现在的3000元钱,而涨价背后成本却没有出现任何增加。所以业绩一年高于一年。
白酒消费进入黄金十年,这一点我真的是不明白,为什么人们饮用白酒的欲望在不断增加,难道是生活压力过大。
十年来,白酒的市场比重在持续上升,白酒的总销量也在不断增加。但今年受疫情影响似乎有减缓的趋势。
近些年来,双汇发展、海天味业、三全食品、涪陵榨菜、伊利股份先后确立在自己细分行业的垄断地位。
双汇发展不断垄断市场,占火腿肠市场的份额达到六成之多。而且双汇发展近十年来平均分红位居A股第一。
海天味业可以说是调味品行业的奇迹,从2015年的15%占有率到2018年的58%,海天味业的战略不可谓不成功,目前来看,海天味业已经建立了在调味品市场上的垄断地位。大家可以去超市、便利店看看,好像除过海天味业,没有其他的了。
速冻食品的主力就是速冻水饺,而三全食品在速冻水饺市场的占比也超过50%,而本轮疫情对于三全来说是绝对的利好,2020年一季度,三全食品利润大增,股价也创出历史新高。(本人一般也吃三全的速冻水饺,因为超市、便利店冷冻柜里好像没有其他选择)
与此同时,涪陵榨菜也在榨菜领域建立了自己的领先地位,由于各地对榨菜的口味需求不同,所以涪陵榨菜的垄断地位相对于双汇食品、海天味业比较弱。
随着我国国民蛋奶计划的开展,近些年来,我国对乳制品的需求不断增加,乳制品行业也形成两强格局,伊利和蒙牛独占市场,近些年来,由于乳制品市场体量不断增大,伊利的利润也在不断增加,而且由于安慕希等爆款产品的推出,伊利未来的市场份额有望进一步提升。
大消费是永远的主题,展望美股,70年代石油危机,2001年互联网泡沫危机,唯一没有伤筋动骨的股票就是大消费类,卡夫食品、可口可乐、雀巢、麦当劳等都是如此 。科技股固然是市场上最有潜力的股票,但是潜力就意味着风险,在整个证券市场,科技股也是死的最快的,美股的雅虎,A股的暴风科技皆是如此。
所以从市场的发展来看,未来消费股依然持续会是市场的热点,而且如果我国消费股能像可口可乐、雀巢一样走向世界的话,那么十倍,二十倍的潜力都是有的。
再有就是,网红消费等新的食品消费市场体量有望进一步扩大,特别是以良品铺子和三只松鼠为主的新零食市场潜力巨大。
大消费是永远的主题,所以在股市,只要各细分龙头企业的股票回撤超过30%,都是绝佳的买入机会。