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$TCL中环(SZ002129)$一群yy半导体，好好看看公司的财报，当然这个是成品库存，按照营收销售量折算，硅片端成品是4gw，组件1.4gw，半导体硅片它折算了我只能通过营收折算，等于差不多一个月的营营收3亿，然后在结合这个我们继续倒推，的原材料与生产环节的库存，基本可以判断半导体的库存就是8亿左右，组件应该比我之前预计的多，大概10亿，对应硅片环节的，剩余部分肯定就是硅片环节的了，所以大腿上现在整个库存结构就是半导体11亿，组件20亿，硅片44亿这样子，硅片成品是4gw，按价格算8亿附近剩余部分是原材料和中间品36亿，当然还有辅料，但是这个量不会那么大，基本可以倒推，基本算起来公司的整个硅料库存在说6.5万吨，加上硅片基本就是8万吨折算量。你老是yy说不详细披露是怕被制裁，现在有数据了，你又说不入表怕别人看到，那你就是在公然质疑上市公司造假了！$隆基绿能(SH601012)$ $通威股份(SH600438)$
目前争这个库存差异，意义不大。一旦硅料价格起来，你还能都算减值吗？不回溯吗？硅料价格能全年都在一线厂家成本线？可能吗？毕竟光伏需求还在增长。当然，对于硅片厂来说，除了周转问题，还有个谁血厚不厚，撑得住的问题。
我关注的是中环单瓦领先次优3分钱的优势，价格战卡住竞争对手的生产成本，对手只能降低生产，消耗现金流，裁人。在融资卡住的情况下，二线厂家大多得死，这是时间问题和血厚问题。一体化，特别是刚做硅片的一体化企业，生产成本更高，产能爬坡更难，良率更低，比如天合那个210良率，不堪入目。
另外是市占率问题，中环自我介绍210是88%以上，210都推出那么多年了，大多数厂家的良率还是无法保证，只能做180和210r，在普遍不赚钱的时候，单瓦功率高一点也是优势，活下来的优势。
所以，这是一季报出来后，双良接近跌停，中环反而上涨4个多点的原因。大环境差的时候，就像双良这样的企业，其实也是个二线大厂了，也是生生死死的问题！！！同样一季度很差，中环还有5到6个点的毛利率，双良的硅片预计毛利至少归零了。京运通，上机之类，高景之类的还会更差！这些企业三费很低，内部挖潜的空间也小，当前市场环境下，中环，我估计三费还能下个几个点，折腾一下，可以做到净利率不亏。这就是活下来的优势。
对光伏和半导体两个行业不了解基本的常识，所以推出来的数据就基本全是错的了。还特别喜欢认为自己就是对的，别人全错。1，半导体库存，但凡你瞄一眼沪硅的存货，你也不会得出8亿的结论来的啊。而且半导体硅片在园晶的成本里面只是很小的一部分，它的主要成本构成是辅材，其中很多来自进口。特别是中环去年开始搞碳化硅，原料是底衬片，这个非常烧钱，然后一片碳化硅售价是一片光伏片的几千倍，你觉得硅材料占比多少呢？2，如果按照你说的用硅料折算存货大约8万吨，6.5万吨可以干32GW硅片出来，相当中环一季度硅片销售量，这显然也是错了。如果是按照这个存货周转率，中环的业绩会差到硅片行业垫底的。原因，现在硅片制造的非硅成本是大于硅料成本的，第三方有很多这样的测算表格可以去看看，非硅部分包含坩埚啊，热场啊，金刚线等等这种辅材，这个也是原料的一部分。所以这里面还是有其他原因或者策略在的，只是细节没在报表中体现。
今年光伏倒闭潮，中环这种硅片也是卖不出的，为何？利用max通过专利得罪了友商们，友商们自建硅片。中环也有重大风险。
领先的报表肯定要越来越好看，这是中环的头等大事
个人关注光伏也三年了，三年跟踪下来，事实证明了确实还是你更客观一些
不应该囤硅料的，为这个问题跟公司沟通过两次，非常明确回答不囤料
股票涨一下就出来得瑟
中环越来越恶心了，之前大V们吹的
沪硅产业13亿存货，中环11亿存货有问题，即便你要按营收百分比算顶了14亿到15亿，真的人才！你难道还能推出来半导体存货30亿不成