$康辰药业(SH603590)$ 主要品种血凝酶22年医保解限，单台手术用量有望从2支提升至4支以上，收入弹性大。密盖息业绩承诺确定性强，23年1.2亿净利润目标（20%增长）。创新药KC1036（AXL/FLT3/VEGFR2多靶点）目前处于2期临床，ASCO会议拟发布2篇摘要，创新药价值未被充分挖掘。