1、中国的银行业，即便是顶级投资人，目前也有两派截然不同的观点：一派以林园为代表，认为其10倍高杠杆性质，且贷款内容无法真正判断，不知道那些贷款到底有多少是安全的，再加上市值已经太大，选择放弃；一派以董宝珍为代表，认为目前银行业长期绝对低估，认为它和原来的贵州茅台一样，是千载难逢的投资机会，几乎满仓银行，董宝珍一直不断的高呼入手银行；
2、我的观点偏于两者之中： 首先，我认为银行不像白酒、消费、医药一样，是一个非常安全的赛道，它的主业是放贷款，这个商业模式天然就决定了白手套等相关内部人很容易乱放贷款，故意掏空公司资产，然后宣布贷款成为坏账，将钱装入私人口袋，而白酒、煤炭、消费等行业就没有这个担忧，因为出货价格和数量都是死的，很好审计，很难搞出大的花样，北方有些银行业绩糜烂不堪入目，几近破产，我不相信完全都是市场的问题。所以，银行总体而言并不是一个特别好的赛道。 但另一个方面来说，银行它是万业之母，淘宝支付宝成熟后，现在看来也没有颠覆冲击到银行，看来它的业务模式永远没有淘汰的可能，它的产品永远不过时，它也没有研发支出、设备购置等乱七八糟的资本支出，它也没有资产的闲置，存款到账立马贷款放出，现金流远比房地产业稳定安全，再加上有银监会的强监管，银行应该是中国金融业监管最严格的领域。所以，如果没有内部人故意掏空资产，严格按照规矩经营的话，银行还是挺挣钱的，银行的牌照审批很难，估计以后都不会有新增银行的批准，常识就知道，银行可以持续经营百年甚至千年，但别的行业，很难有百年老店；所以银行的壁垒和商业模式可以秒杀90%以上的其他普通行业； 所以总的来看，银行是个有投资价值但是要时刻关注投资风险的行当，各个银行之间差异巨大。至于信托、融资租赁、小额贷款、P2P等其他金融行业，最好别碰，因为不管这些金融业如何创新，名头如何花里胡哨，说到底最本质的还是放贷款，和银行业没有区别。那还不如投银行，至少银行严监管下，风险远低于这些金融企业。
3、2021-2023年是地产业集中暴雷的几年，地产上下游的相关的设计、建筑施工、水泥、建材等行业也损失惨重。但是直到2023年，银行的业绩好像也没受到很大的影响，远不像大家担心的那样坏账集中爆发，尤其是江苏银行、杭州银行等经济发达的长三角地区，还出现了业绩上扬的势头。再次说明了银行这个商业模式的现金流状况很不错，只要按规矩经营，抗风险力还是比实体制造业强得多，并没有很明显的周期性；
4、从2023年年报业绩来看，值得投资的银行如下：
第一梯队：top5:招商银行、成都银行、杭州银行、宁波银行、江苏银行。杭州银行和江苏银行首次挤入第一梯队，尤其是杭州银行，业绩发展迅猛，由2016年上市初的中流银行一跃成为最具投资价值第一方阵。招商银行、成都银行和宁波银行常年是传统3强，业绩稳得一逼；
第二梯队：top6-10：齐鲁银行，南京银行、常熟银行，江阴银行、无锡银行。前十名长三角的银行占了7家，这说明经济就是马太效应，长三角太过于厉害，强者恒强。
第三梯队：top11-14 即长沙银行、徽商银行、苏州银行、建设银行。由于苏农银行roe太低，底线就到建设银行。齐鲁银行是前14强中唯一的北方银行，作为独苗的存在，说明了北方银行整体业绩与南方相比已经是冰火两重天，一个欧洲，一个非洲。
5、公司基本面综合考虑价格和估值，目前成都银行15.7元（0.88PB），杭州银行13.6元（0.8PB）,宁波银行24.4元（0.87PB），江苏银行8.1元（0.68PB），齐鲁银行5元（0.69PB），南京银行9.5元（0.68PB）, 江阴银行3.8元（0.55PB），无锡银行5.5元（0.6PB），长沙银行8.3元（0.54pb）, 苏州银行7.5元（0.67PB）,建设银行A股7元（0.58pb）,建设银行H股5.6港币（0.39pb）, 都值得重点关注和适量入仓。 再具体来说，上面的江苏银行、南京银行、江阴银行、建设银行H股似乎横向对比性价比稍微高一些。
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