$平安银行(SZ000001)$招商银行(SH600036)$

招行年报还没有披露，但看平安银行的数据，还是有些预期的，息差环比下滑如此之大确实有点出乎意料了，2024年应该是银行业最困难的时刻了，目前看，银行业2024年最大的挑战应该是营业收入，大环境确实非常严峻，如果不出意外的话，2024年营业收入能够保持和2023年相似的趋势就非常不错了，大家不要有太高的期待，具体应该要看息差何时能够止跌，招行2023年股价下跌很大，但如果从经营数据看，招行毫无疑问是股份制银行中经营最亮丽的，营收和不良生成的趋势都要好于其他银行，这是招行一贯的稳健作风。

但银行股持有者却不必太悲观，股市从来都是反应预期的，银行股目前即使在这么困难的环境下，依然有足够的股息保底，而且如果今年上半年能够息差见底，对于2025年的利润预期就可以相对乐观了，根本上还要看经济何时复苏，特别是房地产何时见底吧，如果一切都能够明了，今年银行股的表现会出乎预料的，未来也能给大家带来不错的回报。