墙倒众人推?创业板B可能下折,会否引发抛售潮?

发布于: 修改于: 雪球转发:19回复:46喜欢:32

今天$创业板指(SZ399006)$  收盘-6.65%,$创业板B(SZ150153)$  盘中略微抵抗了下,尾盘直奔跌停而去了。很多人可能觉得这次没什么大不了的,但是我隐隐觉得创业板指数的一次中级危机可能要来了。

根据集思录上的实时数据,下周一,只要母基金,富国创业板指数分级(F161022)基金,再下跌0.71%的微弱幅度,创业板B将迎来下折!如果按照今天(2015年8月21日)收盘跌停价来计算成本的话,一旦下折,创业板B的投资人又将一次性损失33%的幅度。

很多人可能说,我又没有买创业板B这种高杠杆的分级基金,他们损失多少,和我有啥关系呢?但是细想一下,如果下周一发生下折的话,一部分创业板B的持有人会仓促买入创业板A(SZ150152)以合并减少部分损失,同时,原来稳健型持有A份额的投资者,将被迫领到母基金份额。后者的资金体量是非常大的,同时又是风险厌恶型投资者,很可能第一时间抛售被迫持有的母基金份额,这将引发管理人卖出成分股,以应对赎回压力。

根据集思录上的计算数据,截止2015年8月21日,$富国创业(SZ161022)$  的仓位在89.07%,股票市值在112.58亿元,重仓股为东方财富、乐视网、机器人、万达信息、华谊兄弟、碧水源、网宿科技,等。和中小市值的股票相比,它们在这一轮股灾中的跌幅并不算大,因此可能优先被卖出,以筹集现金应对赎回。

所以如果下周一创业板指数再度下跌超过0.71%(估算,由于仓位问题,实际可能需要1%左右的跌幅),那么不仅仅是创业板B份额的投资人要面临巨额损失,整个创业板指数短期将可能迎来一波权重股的抛售。

咳,不得不说,这波牛市,成也杠杆,败也杠杆。这种杠杆不仅来自于场外配资,也来自于场内的分级基金。

人生也是如此。那些你最爱的人,也会伤你最深。那些让你走上云端的人或者事,日后也可能是你感受痛苦的来源。我们需要不断提高人生阅历,强大自己的心脏,才能度过短期一次次的危机,在曲折中提升自己。

附注:
1、此文观点率先发表在我的【公 众 号】上,要想第一时间收看到原汁原味的观点,请关注我:范小明的互联网观点。
2、文章陈述行业和公司的客观数据,加上作者的合理预测。投资者的投资决策需建立在独立思考的基础之上。单独根据本文观点进行投资,风险自担。

全部讨论

探索智慧2015-08-31 11:25

@Rick2011:分级基金如果下折,将面临哪些损失

探索智慧2015-08-31 11:25

分级基金如果下折,将面临哪些损失

酱缸一浪子2015-08-25 11:04

很恐怖

gyx19752015-08-24 12:46

钢联还在吗?能问吗?

信而行之尽人事2015-08-24 11:01

创业板b和创业扳指的关系是什么

函盖乾坤2015-08-24 10:07

会不会引发二次股灾