关键是断层的个股未来业绩是否有大幅增长的持续性这点是非常重要的
大A每隔一段时间,就要换一种玩法,比如近几天最火的可转债当日翻番玩法,是颠覆性的。
连续两天都有可转债在盘中完成翻番的逆天走势,正股的7个连续涨停才能实现翻番,在可转债的世界里,一天就完成了,这挣钱速度,赶上印钞机了。
当然,此处并不是推荐大家无脑追高,因为容易站山顶。
414元的再生转债,按照8.59的转股价,每张转债可以换成11.6张正股,而414元的转债价格,对应的正股价格为35元。而根据今天发布的第二次赎回公告,3 月 24 日为再生转债的赎回登记日 ,3月25日停止交易, 赎回价格:100.459 元/张。而今天的正股价仅为12.7元,到24日还有4个交易日,如从明天起正股连续4个涨停板,到24日的股价会到19元,约35元的一半。
所以到24日当天,手中还持有400元价位的再生转债,面临要么转股、要么强赎的命运,反正都是割肉了。个人的可转债操作思路,主要选择下有封顶(评级尽量AA以上,价格尽量在120元以下)、同时交易活跃的品质进行套利。
上周五专门写了篇个人的理解,参见可转债套利思考。
另一方面,去年以来,各路大V推荐的净利润断层模式,近期观察已不太适合大多数人了。
断层的来源是牛市做新高,熊市做断层。
上个月是年报预披露的密集期,大幅预增的标的,受到资金的集中狙击,在盘面上的表现就是一字断层,2个一字板,然后是T字板和实体版,前面2个板很难买进,买进的时候往往是第三个板。大家都抱着基蛋的估值,往万孚生物靠,还有一倍的提升空间,结果后面第四板追进去的都要发套了。
基本面方面,对医疗器械以及检测试剂方面,随着带量采购的逐步纳入,毛利率将随着报价降低逐渐回落,最后行业集中于头部公司,这点跟猪肉养殖公司类似,头部公司享有更高的估值水平,所以散户一厢情愿的买卖往往难以兑现。
(基蛋生物股东人数)
(万孚生物股东人数)
以上两个公司,当基本面看不清楚时,可以看看股东人数,股东人数翻番的企业,往往代表着筹码分散;人数减少,甚至减半,则以为着筹码集中。
说了那么多,跟净利润断层有啥关系?
当断层成为人尽皆知的玩法时,也就成了另一种韭菜被收割的方式。
看到年报/季报冲进场,而个股没有良好预期或者说处于风口的净利润断层,往往会成为接盘侠。
姚记科技等一众游戏股一季报业绩大增,研报吹到42元,结果是高开低走的。
万集科技1月14日,公布年报业绩预告增加100倍,当天110以上冲进场的,要套较长时间了。
其他高开低走的还有很多,就不一一举例了。