$恒玄科技(SH688608)$ 恒玄科技:三星AI手机热销,带动配套AI耳机大卖,三星soc芯片最大供应商恒玄科技率先受益,看翻倍市值空间 ??三星s24因AI功能热销,28天销量破100w台,带动配套无线耳机大卖。三星AI耳机颠覆性产品,恒玄独家供应6nm芯片,价值量翻倍。假设24年配套2000万台耳机,对应20亿收入,15%净利润率,增量3亿利润 ??XR眼镜:恒玄是国内AI智能穿戴芯片龙头企业。魅族XR智能眼镜搭载了恒玄可穿戴主控芯片。预计单机500,单魅族一款100万台,可贡献5亿收入。1亿利润。小米,荣耀,华为也将相继发布XR可穿戴设备,估计千万级别,看20亿收入,4亿利润。 ?业绩测算:24年是AI耳机与可穿戴设备爆发元年,恒玄基本盘预计8亿净利润,参考同行卓胜微等,给40倍估值,看320亿,翻倍以上市值空间