从9月底海天传出提价消息后，安琪酵母、洽洽食品、恒顺醋业、安井食品等多家公司纷纷宣布产品提价。从近期市场表现看，提价对短期的股价形成催化，也加剧了市场对于PPI向CPI传导的预期。
我认为，这一波提价主要是成本上涨推动，而非终端需求旺盛拉动所致。短期提价对缓解业绩压力有利，但提价能否顺利传导还有赖于未来几个月需求端的观察。从一年维度来看，未来食品饮料行业的向上驱动弹性来自于两个方面，一方面是在提价基础上成本端的高位回落，将拉大盈利空间，从而带来业绩的向上弹性；另一方面来自于实际需求的改善，这将带来可选消费品量价齐升的弹性。整体来看，消费品在经过较长时间的调整之后，投资性价比正在提升。