$德明利(SZ001309)$ 出了第一份存储季报，还挺亮眼的，我们理性来看待下，受益于存储颗粒涨价，之前低价囤的货带来了利润的腾飞，这个利润的保持是要打问号的，这是要求存储颗粒在接下来一年要一直涨价，这样他才能一直囤货，一直赚，这么脆弱的逻辑是给不了高估值的，股价前期的走势基本也allin了这个一季报的预期，现在大盘环境也不好，不太看好其明天走势。同理可以推一下其他模组厂$江波龙(SZ301308)$ 佰维存储一季报也会不错，但是不错又怎样，a股给这些芯片股的估值太高了，哪里有点周期底部的感觉。不过也就模组厂一季报会不错，因为上游三星美光都去做HBM，有意控制其他存储颗粒的供应，造成的涨价；其他闪存之类的，$恒烁股份(SH688416)$ 这种，大厂不做的，都是自由竞争的状态，供给没变，需求也没大幅增长，一季报大概率还是亏钱。