您见过周期底部是尖底的吗?这个时候猪价上去会不会把绝大多数的产能继续保留下来,然后大家一直痛苦着一直纠结着,大家最后一块慢慢的死掉。
以往猪周期也就那样!下次猪周期可没法和这次比,放心好了,你可以看看所有猪肉股的历史股价,前复权,后复权全方位的看,这次猪周期暴涨是猪瘟之前,国家有个环保的一刀切政策!杀了一批养殖户。
后来猪瘟开启外加环保政策、猪周期三者叠加形成的这么上涨。
这篇文章,是21年6月写的。过了半年多点,现在再看看,是不是感受又不相同了?
猪股刚刚启动,猪价还在二次探底过程中,距离猪价大涨后业绩释放的离场点还有一年多的时间,远没到头。除了确定倒下的正邦,还有目前看雷也很大的天邦,其他真的可以闭眼买。
赛道股已崩,部分行业主跌已经过去(如互联网,医药),部分还在路上。非周期品种,探底和低位震荡的时间比较漫长,涨跌皆有可能。不急于入场,但要保持乐观。
$牧原股份(SZ002714)$ $新希望(SZ000876)$ $上证指数(SH000001)$
温氏股份 正邦科技
这波猪价下跌的低点大概在12.6元附近,已经大幅低于行业成本,是多重原因造成的,并非产能过剩,现在产能去化还不明显,我也认为猪周期下行大概率没有结束。
但是猪周期不仅仅有上行下行,还有季节性波动,还有各种未知因素干扰,所以你看即使是四年左右的猪周期,每一波形态也不相同。所以单纯的猜猪价最低点毫无意义。
然后就是,牧原本身具备成长性,是被全市场认可的,它的股价在每个猪价上涨波段上涨,猪价下跌波段下跌,猪价折返跑,而牧原股价长期震荡上行。
因此,在猪价处于一个非理性的和季节性的低位,买入一个具备成本优势和成长性的行业龙头,中期值博率很高。至于明年会不会有更低点我不知道,但可以在猪价季节性高位或者股价阶段上涨后的高位出局观察啊。