$江中药业(SH600750)$ 看似很差,但实际上还可以。考虑去年一二季度的高基数,加上今年一季度疫情放开囤药的一次性因素,同比持平和环比下降都是可以接受的。去年三四季度基数很低,今年市场推广费用提前投入导致上半年销售费用率偏高,下半年费用投入会降低,除了处方药略差,OTC基本盘增长稳健,大健康增速是亮点,预计下半年业绩在3亿以上是大概率,全年增速预计仍然在25%以上。