回复@悦久悦淳: 目前我国的能源结构还是以火电为主。去年全国火电建成100GW，也就是调峰电源建成100GW，因此风光电可以有底气加大装机。个人觉得还不能这么理解。虽然风光电由于发电不稳定，需要储能或者火电调峰作为配套才能完全发挥其全部的潜力，但未来几年内，风光电站主要的发展瓶颈还是在于西电东输的特高压输电线的容量不够，也就是风光资源好的西部地区投资建设的风光电站发出来的电还不能完全上网消纳。我春节前因工作原因去了新疆哈密一趟，发现一个大型风电场在风力还算大的情况下也没有运行，也就是说弃电的现象还是很严重的。
之所以装机依然爆增，我的理解还是风光电站项目的预期收益率对长期产业资金来说还是有一定的吸引力的。风电站的收益率一般比光伏电站稍高点。而光伏电站这几年基本有6~8%的收益率，而现在组件的价格已经降到0.8元/W，估计现在投资光伏电站的收益率还能提高至少1~2%，所以即使是输送能力、储能和调峰配套还需要几年时间来完善和配套，大家对投资风光电站的热情还是挺高的。
另外从新特能源23年的年报里也论述了，23年风光电站项目建设（也就是你说的一体化）因为市场竞争和工程采购、承包模式的变化，这块业务的营收及利润都有所下滑，每年能做的我记得也就2~3G的装机项目建设量。受益有限不算太乐观。
关于硅料，我反倒是要乐观一些，即使是19、20年硅料价格处于低谷的那两年，新特的成本控制也是不错的，至少是没有亏损；没道理现在甘泉堡的产线扩产了也改造了，成本还控制不住。而新建的内蒙古和新疆各一个10万吨项目，成本控制更不可能比老生产线还差。去年成本偏高，有改造的原因、有设计和产能爬坡导致产出不达预期的原因。所以即使今年硅料产业的竞争格局更加严峻，我也比去年还乐观一些，至少不会亏。我判断硅料的头部企业不会打激烈的价格战，争取快速出清产能，因为通威和协鑫两家即使扩产计划都落地，他们的产能也不能完全填补全市场的需求，打激烈的价格战对他们没意义！自已微利状态下的低市场价，慢慢出清落后产能，改善产业结构才是他们的最优选择，如果是这样新特能有自己的一席之地。//@悦久悦淳:回复@漏沙202934:感谢这么长得回复。对于特变新能源这块 ，我的理解是这样，去年全国火电建成100GW，也就是调峰电源建成100GW，那么按照1：3或者1：4配比，今年风光电可以有底气加大装机，从一二月份装机已经可以看出端倪。其次，不能简单理解成特变就是提供硅料的，在一体化过程中他能提供硅料，支架，逆变器，EPC总承包，这个在整个光伏产业链中只此一家。所以在接下来的大规模装机中，特变受益不会小。还有我不担心特变硅料的成本，这家企业发展史让我放心，好硅料行业不敢说做到第一，但是第一梯队一定可以有。最近央企7000亿元集中投资新疆，全国高耗能产能产业转移非常明显，准东又是重点投资区域之一，特变不会浪费这次机会的。具体到业绩多少，算不清，但是业绩拐点（按照季度算）就在眼前。