煤炭产能核增，即便能下来怕是也会拖到年底了，今年估计也就是7400万吨，这块的贡献相对稳定。
变压器，线缆，黄金，发电业务这些不知道能不能在23年的基础之上实现10%的增长？
全国的光伏装机爆发是可以预计的，过去的23年，组件价格1.8元/W维持了相当长的一段时间，而23年的新增装机都爆增状态；而今年的组件价格低到0.8元/W，不爆发才是怪事。但即使是这样，也不能线性推导出新能源业务即将拐头向上。如果24年新特的硅料成本如管理层所说，现金成本能控制在5万以下，那硅料口也仅是微利而已，24年新特净利估计10~12亿吧，归到特变7亿左右。
我估计特变24年的净利就在80~90亿期间，算是回归特变的新常态吧！22年158亿的扣非净利毕竟是非经常性的。而对这个新常态的赢利水平，我是比较满意的！
特变这么些年高投入、持续性的扩张，我们其实可以清晰的看到它的利润每几年会上一个台阶。21年~23年这几年因硅料供需错配而爆涨，相当于市场多给了特变300亿左右的资金，而特变也没有浪费了这样的馈赠，好几个电器电缆生产基地实现了现代化改造，硅料产能增加了两倍并向上游产业扩张，煤炭产能、火电及煤制气的资本投入也是不小的。
也许再经一两年的沉淀后，特变又会从80~90亿的新常态晋升到更高的一个维度水平！这就是我买特变的基本逻辑。