2020～2022，你有滔天的美元，我有如山的商品。美进入加息周期后，美元潮水退去易，制造出如山商品的产能却一时无法随之减去。订单减少，开工不足，就业堰塞，消费乏力，当下种种，皆源于此。解除之法，一曰转，二曰减，三曰化，但都需时日，且要忍受转变之折磨痛苦。
国内资产负债表必须要修复，但眼下恐非最佳时期。如缩表和美元虹吸相叠加，资产价格崩塌，一系列连锁反应将会出现。所以，估计当局还是以“稳”为主，对下坠的资产价格，施展托、化、拔的太极手法。
此一局势下，2023年下半年大概率仍然是“保持定力”下的局部拆补加固，反应在股市上，仍然是板块的轮动，全面大涨大跌几无可能。策略上，回避上半年大涨的板块，低吸跌幅巨大的优质股。重点是新能源中的绿电与储能（上游硅片、锂矿价格大跌，中游绿电与储能受益；股价跌得多，泡沫差不多挤净）。