看了一眼$中国神华(SH601088)$ 2023年报,初步想法是今年7月除权后,价格如果还在这附近晃悠,肯定是要先观望一下了。我要留着这点零花钱出去打野抄大佬们作业,看能不能改善伙食。
第一块煤炭业务,未来两三年看不到什么增量,保德矿核增300万吨,一年的营收增量只有十几亿,新街井1600万吨(权益960万吨)得先花出去300亿才有产出,增收是好几年后的事了。港口煤价如果稳定在900左右,就不能指望神华的煤炭业务嗷嗷向上了。
第二块电力业务,23年投运了清远和岳阳电厂的4千兆瓦,24年有一个惠州热电没什么看头,25到26年稀稀拉拉有6千兆瓦电厂投运,增厚的利润对600亿的大盘子其实也有限。
运输和港口没看了。
公司每年600亿利润800亿现金流,400多亿分红,300多亿搞建设,大家同坐一条船,稳稳当当,无惧大风大浪。
水平次没怎么认真看,不知道对不对。总之拿着神华这种公司,感觉看一眼分红就没事可干了,计算器都懒得按了,枯燥啊。
看到很多朋友在一些业绩忽上忽下的题材上分析得欲仙欲死,天天都能写出长篇大论,个人是真心羡慕,这也是生活的乐趣之一吧。
神华未来两三年维持2块+的派现应该没问题,本人目前持有18%仓位的神华暂时不动。
想想去年28块的A股和22块的H股,仓位买到40%,不得不再感慨一吓子。