俩股票我现在都没持有，但是康诺亚单看管线感觉不如诺诚建华，俩企业管线其实都一般。
除了双方合作的两个药之外。
康诺亚比较有潜力的：il-4r做完两个三期适应症了，tslp做二期，cd38在一/二期，masp2进入二期，18.2adc高价授权，还有两个双抗在早期。
il-4r国产第一，但我感觉中性看也就8-10亿峰值，目前全国盘子也就3亿刀；tslp大约国内进度前五吧，但同二期的恒瑞的是个长效药，康诺亚可能也不好卖；cd38还不好说；18.2adc倒是补充了不少现金，后期看潜力；masp2原本全球第二，结果第一的那个药lga肾病三期扑了，就很有些阴霾；就感觉后续管线不是很乐观。
诺诚建华相对有潜力的：奥布替尼国内itp在三期，引进的cd19快申报了，bcl2开二/三期了，tyk2两款药一个三期一个二期，泛trk和泛fgfr都在注册临床，新上临床的口服il-17，e3连接酶。
奥布替尼血液瘤+itp（赛诺菲的btk在itp成功了）国内能卖10亿左右吧；bcl2追的很紧，跟在亚盛、百济后面上市也能卖一些，4-5亿？今年或明年h1申报的cd19、泛trk、泛fgfr三个药加一起大约有个3-5亿的年销售；tyk2两个药有一定空间，第二款有bd可能，算是时新靶点；e3还在早期，针对来那度胺耐药患者；小分子il-17口服国内进度第一，10亿刀的盘子，有差异化抢市场的可能。

第一，JAK1乌帕已经战胜了IL4的达必妥。
第二，TYK2/jak1双靶点332的疗效和乌帕一个层级，但是安全性更好。
第三，248疗效既比其他的好，安全性更比他们好，这点他们不会承认的，理由就是人数少，但是不要忘记了分子结构到暴露量，从暴露量到剂量，从剂量到疗效，从疗效到安全性。后来的泽布怎么打败伊布，靠什么，靠临床进度吗？靠分子结构优化后的疗效和安全性。

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