缩小跨栏高度，大致判断国产军用碳纤维发展空间。
整机厂，中航沈飞 1100 亿
发动机，航发动力 1100 亿
隐身材料，市值 370 亿
钛合金材料龙头，市值 360 亿
第五代战机碳纤维占比最高
美国第五代战机 F22+F35 目前大概 700 架
中国歼 20 目前大概 200 架
再看全...
樊泽翔
不懂肯定拿不住
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他的全部讨论
【南北两条生产线已就位，解放军五代机数量破千，用不了几年了|五代机|战斗机|歼-16|沈飞|舰载机|隐身战机_手机网易网】网页链接
$中简科技(SZ300777)$ $光威复材(SZ300699)$
确实应该多关注高维度视角，对比国际龙头公司，而且是小丝束全球龙头，日本东丽公司（股票代码3402） 市值1.21万亿日元，人民币626亿 2022年收入1.9万亿日元，人民币983亿 2022年净利润745亿日元，人民币38亿 市盈率16倍。 这样对比，有点一眼看到底的感觉。
第一点非常独特！
碳纤维资料
根据日本东邦公司早期的统计结果显示，卫星用PAN基碳纤维价格高达20,000,000日元/kg，而相比之下汽车用碳纤维价格最低仅仅为2000日元/kg。虽然数据比较久远，但时至今日不同应用领域PAN基碳纤维价格差异依旧明显，如卫星用PAN基高强高模碳纤维价格依旧居高不下。
根据日本东丽...
现在，光威复材260亿，中简科技230亿， 半年前 光威复材市值还是430亿， 不出意外，一个月以内 中简科技 就要超他市值。$光威复材(SZ300699)$ $中简科技(SZ300777)$
对对对，就拿民用来说，一个吨价 12 万，一个吨价 24 万，军品价格基本十倍于民品，被谁会信他个一样
民用碳纤维降价幅度很明显，下游用量最大风电需求放缓，供给急剧增加，做民用碳纤维的公司，大概率会被拖累三五年，拼价格抢市场在所难免，还没有真正拼杀过，就认为谁是碳纤维龙头，言之过早。
只做军工就不一样了，门槛高。$中简科技(SZ300777)$ $光威复材(SZ300699)$ $中复神鹰(SH688295)$
回复@佐墨投资: 可能是大家发展阶段不同，如果工程化转换和验证阶段，正常验证全过程需要 2 年多时间，投入少应该是可以理解的，如果一定要看研发投入，起码要看五年以上才有对比性。//@佐墨投资:回复@樊泽翔:中简的研发投入资金比同行业公司少很多，22年是0.25亿，光威是1.6亿，为什么呢？长期下...
回复@Wxcyxyxd: 这个我也有所了解，您觉得有没有可能下游客户主导的错开发展，尤其目前急需上游开发更高性能碳纤维，为引导良性发展一起作出更大贡献，而避免恶性竞争？就像光威做 t300，然后中简直接越过从 t700 切入，恐怕也不是看不到上 t300 太低端而不做这块市场，目前虽然光威做低级型号为主...
有个问题，目前头部几家在军品市场占有率没有太大差别，不像当年光伏硅片降价时候的隆基 6 成对比中环 4 成优势明显，也就是说，强调头部任何一家更有技术优势，但军品市场份额看不出竞争优势有太大差别，就很难拉开与对手差距。$中简科技(SZ300777)$ $光威复材(SZ300699)$
回复@铁馬冰河: 您觉得与 17-20 年的 隆基降价逻辑相比是否合适？相同点是对于应用端来说降本增效（提升战机整体性能），成本降下来下游使用量更大，以量换价。不同的是，军用碳纤维面对的是半市场化的军工行业，增量计划性，不像光伏增长强劲。//@铁馬冰河:回复@gaogzcn:军品业务虽然有一定的增量...
回复@老怪兽: 2021 年客户 a 合同执行 11 亿，光威复材同年碳纤维业务收入 12.7 亿，请问有没有参考价值，请问所谓民品占比多少？//@老怪兽:回复@东窗晨红:你这就属于耍流氓了，把光威军品，民品混合到一起，计算单价。忽悠不明真相的群众。光威这个单价中有一千多吨是20多万的民品！然后军品民品...
回复@东窗晨红: 中复神鹰上市招股说明书也有提到 JP 试验线投资额及产能，200 吨投资 2.3292 亿，按万吨算则是 116 亿元。
作为中简科技万吨投资额 124 亿，应该是说得过去的。
查看图片//@东窗晨红:回复@rubydaing:...