2023年，各主要银行的年报已经披露，存款成本基本都在上升，息差大幅下降，惨不忍睹，中国银行业已经被逼到悬崖边，如果息差再不改善，整个行业随时有可能发生系统性风险。

不同银行的具体情况又各不相同。我们先看两个表格。

第一，存款成本变化。

我们发现除了邮储银行外，其它各家银行的存款成本都在不同程度上升。但邮储银行的存款成本没有包含集团的揽储服务费，因此没有太大可比性。除邮储银行外，5年来存款成本维持低位且波动不大的只有招商银行；而交通银行、平安银行、兴业银行、中信银行、民生银行则基本维持在2%以上的高位波动；工建农中四大行存款成本增长较快，特别是中国银行增速很高，主要是其外汇存款占比显著高于其它银行的原因。

第二，存款占比负债总额。

2023年，除邮储银行外，存款占比总负债最高的银行是工商银行，其次是招商银行，占比均高达80%以上。建农中行存款占比也接近80%。交通银行、平安银行、兴业银行、中信银行、民生银行则低于70%，最低的是兴业银行，只有54.94%。

众所周知，存款乃银行的立行之本。虽然最近十几年以来，同业负债的异军突起，给予了很多存款基础较差的银行得以发展，但是，没有强大的存款基础做后盾，就没有稳定的低成本负债。同业负债的鸦片吃多了，会导致银行身体虚弱。所以，在存款基础上看，招商银行和四大行具有绝对的优势。

第三，息差。

2023年，由于持续的非对称降息，导致银行息差大幅下降，拖尾效应将影响2024年全年。目前息差在2%以上的银行只剩下邮储银行、平安银行和招商银行。而工、建、农、中、交行和中信银行、民生银行的息差更是低于银保监要求的1.8%的风险控制线。特别是交通银行的息差已经到了1.28%。如此大幅下降的息差和如此低的息差，将给银行业带来巨大风险。或者说，目前很多银行的息差收入根本无法覆盖风险成本，就存贷款业务而言，这些银行已经事实上亏损了。

所以，2024年，在息差进一步承压的背景下，银行如何活下去，成为了中国经济的最大挑战。如何改善银行的息差，是银行家要考虑的主要问题，更是央妈要考虑的问题。目前看，只有大幅单边下调存款利率，才是最有效最直接的办法。

综上所述，2024年，银行业已被逼入死角。具有存款规模和成本优势的银行，会活得稍微好一些，没有存款基础的银行会活得很痛苦甚至可能被送进ICU。银行业分化，在经济下行周期，显现得淋漓尽致。十几年前，招商银行的董事长和行长说银行已经差异化，没有多少人相信，直到今天，依然有很多人不相信，但是，无论是否相信，客观事实已经摆在面前。十几年前，相信银行差异化的银行，今天会活得稍微好一些，不相信的银行只有到处被动挨打；十几年前，相信银行差异化的银行股东，今天会活得比较好，不相信的银行差异化的银行股东也只有到处被动挨打。

$招商银行(SH600036)$ $交通银行(SH601328)$ $民生银行(SH600016)$

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作者：千秋万载一桶浆糊

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