最近几年，消费贷信用贷市场烽烟迭起，各路神仙纷纷入局，甚至有叫嚣要消灭银行的各种互联网企业。然后，在消费贷信用贷市场上，谁最终能够长期合理均衡好风险与收益的，才会笑到最后。招商银行作为零售之王，在这方面竞争力不容别的金融机构或者非金融机构挑战。
首先，让我们看看这两个图，招商银行在信用卡分期和消费贷（e招贷）的利率。
招行给我的e招贷利率年化是3.31%，即1万元分期12月，每月只需要15元，1年180元的总利息。信用卡分期年化更低至3.2%，比e招贷的利率还要略低一些。我不知道这个利率是不是全市场最低或者接近最低价。反正我在18年的时候，曾经借过一笔e招贷，1万元12月分期，每月要给的利息是75元，一年是900元（当时也够狠的 ）。因此，相比之下，招行目前给予客户的信用卡分期或者e招贷利率是大幅下调了。
很多人可能会认为，这是银行被动下调利率，应对各种互联网冲击的弱势表现。然而，我却不这么认为。我认为招行这是利用自己的存款成本优势，主动下调个人消费贷款利率，锁定优质客户的同时，对其它金融机构或者非金融机构进行的一次狠狠的降维打击。同时，也是通过这一举措，以量代价，实现信用贷款的良好增长态势。
让我们看看2021年末公布的各主要银行的存款成本数据。
从数据可以看到，招商银行的存款优势非常大，已经做到了行业的最低水平，要低于很多同行50BP甚至100BP以上。换句话说，招商银行给予了客户这个贷款利率，仍然可以维持比较合理的息差水平。而同行呢？互联网呢？他们根本不能在各自目前的存款负债成本下，在这个贷款利率下获取合理的息差收入。也就是说，招商银行用这个利率将会快速且有效并维持合理利润的前提下，锁定高端客户。而其它银行或者互联网们，要么就给予客户更高的利率，要么就只能牺牲利润去抢夺高端客户市场。
再看风控端。招商银行给客户提供的是差异化贷款利率。客户越优质，客户在招行的资产越多，信用越好，给予的利率就越低。因此，能以这个利率贷款的客户，更多的是一些优质高端客户。所以，风险很低。据我观察，招商银行信用贷款与别的机构最大差异是，很少通过盲呼来获取客户，而是通过内部系统的甄选后定点推送。所以，能够保证在贷款过程中，良好的风控。
同时，招商银行也许同时会通过这个低贷款利率来获取一些新的客户。但新客户的获取，肯定要有一个试错和平衡风险收益的过程。但由于有大量的高端客户为基础，这个新客试错过程是允许的出现一部分不良的。这个过程也是为了扩大零售规模的重要举措。
所以，我们看到，招商银行已经开始利用自己的低存款利率优势，对同行和互联网们的消费贷、信用贷进行了猛烈的降维打击。在这个打击下，更多高端客户以及新客户会加速聚集到招商银行的生态系统内，从而推动其零售、大财富管理甚至对公等业务的良性发展。
好了，文章暂时写到这里，我已经毫不犹豫借了3万元用于生活了。疫情之下，吃饭的钱都快没有了。感谢招行给了救命钱。