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@肖恩她爹

今年准备在401K和IRA里加大REITs的仓位。周末浅浅的撸了一遍各个类型的REITs，考虑到接下来的经济衰退和通胀风险，挑了以下几个准备重点考察下。
公寓：AVB和ESS 房租抗通胀，感觉ESS还能受RTO红利？

SFH：AMH 阳光带独立屋

净租赁：WPC 工业占比高，近一半租赁挂钩CPI
ADC 租客质量高，安稳

基建：$Brookfield Renewable(BEPC)$ 这个不算reits，但是也算稳健分红。我持有有两年了，之前一直买的bep，最近才发现即使在退休账户里，这个股票依然会发Schedule K1，报税很麻烦，就换成了贵10%的bepc。本来还有BIP在账户里，但是bipc贵太多，直接就卖了也买成了bepc

AMT和CCI 信号塔，没啥太大想象空间，稳定

还有两个比较特殊的，我还没搞明白：
$Postal Realty Trust(PSTL)$ 这个好像租客就是USPS，应该是很安全的，但是搞不懂他是怎么增长的
$UMH地产(UMH)$ 这个好像是做mobile home社区的，理论上来讲应该会受益余经济危机吧，我不太了解这个

@肖恩她爹 肖哥，我这样选择有什么明显的问题吗？这个PSTL和UMH你有研究吗？

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肖恩她爹
2023-04-03 23:16

老哥千万不要打赏啊，大家就是随便聊聊，我现在主要精力花在了另类资管、交易所和其它recurring renevue占比高的非银行保险金融服务业上，REITS这一块跟踪的时间少了。

肖恩她爹
2023-04-03 23:16

现在到处都在说商业地产会是继地区银行后的又一个雷，你不担心么？
我跟你的选择很多相同，公寓选了AVB和MAA，没有选ESS，虽然ESS估值最低，历史回报也很好，但对科技公司外移还是有些担心；单户住宅选择了AMH；没有选择信号塔这个sector，也省得去关注会不会有更多的运营商合并，还是喜欢传统商业地产多一些；PSTL以前筛选过，这个REITS跟$东风政府物业(DEA)$ 一样，虽然客户质量高，但杠杆比较高，成长性也差，长期投资的话建议不要搭理它俩；UMH跟同行SUI和ELS相比历史回报低得多，也一直比同行便宜得多，没有细研究为什么。我主要配置住宅和传统净租赁，加上一点前期跌得有点过了的高等级office REITS（估计反弹差不多也会清了）。