上周写了所谓的制造业很强大，意味着未来经济全靠外贸拉动，有2个弊端，第一，经济周期只能跟着欧美，宏观调控几乎没用，而欧美隔三差五经济危机很正常，再来一次我们地产再崩一次就很容易陷入资产负债表衰退；第二，外贸无法提供足够多的财政收入，解决财政危机
一直看我写的东西的人知道，我一直说上证=房地产，中国经济=房地产，财政≈房地产，只要房价不涨，需求就无法提振，接下来最多就是暂时跌不动，房地产对经济和上证没有负面拖累而已。然后今年我一直担心消费后面会增速快速下行，那样的话，今年GDP很难保5%，甚至4%都未必能保（除非外贸特别好，或者价格平减指数特别低）。所以我一直觉得迟早得刺激房地产，这就如同得了盲肠炎，无论如何最后得动手术一样，无非现在是曹操穿越来现代得了盲肠炎罢了，你不知道他什么时候会答应动手术罢了。
这个操作就很有他的特色，和疫情一样，如果理性分析就知道，迟早得放，越早放越好，放得越晚，需要的刺激力度越大，但是他的特色就是除非头破血流，否则坚决不转向，妄图通过各种微操来扭转失败以后才会答应转向，但是一旦转向，又是不管不顾向前冲，退烧药有没有无所谓，防护知识有没有宣传到位也无所谓了，死亡人数也可以不公布了，反正别问，问就是昨天清零是忠诚问题，是路线问题，今天放开是忠诚问题，路线问题。
这次我觉得不再是秀微操的那种政策而是彻底转向，几个原因，第一，之前的政策都很孤立，都是今天出一个，过阵子再出一个，而这次是密集出台，一个礼拜出一堆，第二，之前的政策主要出在融资端，当时我记得我还吐槽过，我说他们还不知道问题出在哪儿，房地产根本不是融资问题，而是需求问题，只要房价一直跌，不能扭转降价预期，需求就会越来越少，连问题出在哪儿都不知道，政策肯定没用。但是这次不一样，这次全是需求端政策。
我们看下政策：库存太多的城市不再批住宅用地（供给侧改革），地方政府允许收储（国家队入市），降低首付比例，取消房贷利率下限（鼓励加杠杆），我聊了下，大多数人现在还是认为救不起来，我觉得都做到这份上，同时强调房地产具有人民性，政治性了，这你得承认是180度的转变吧？既然是180度的转变，与其直接否定，不如观察数据，大家质疑很正常，毕竟过去2年从房地产政策应出尽出，到保交楼，到化债，到稳楼市，无数次狼来了，大家伤透了，所以不信很正常。但是这次真的不太一样了，即使真的不信，也建议观察一下数据再否定
毕竟他的风格就是我定个目标，你们去完成，完不成就滚，至于打击教培会导致什么后果，怎么收场，我从来没想过，下面的人不敢想，更不敢问，至于清零最后如果清不掉，经济会怎么样，我也从来没想过，底下人一样不敢想，不敢问，非要问，那就是忠诚问题，路线问题。所以有人问，这次难道真的想把房价刺激起来吗？怎么收场？我的想法是，会不会他根本没想那么远，实际情况就是财政真的兜不住了，所以水电煤气，高铁等都要涨价，而且涨那么点就怨声载道，未来的窟窿怎么办，4月房地产数据加速恶化，社零数据也开始拐头，如果还不稳住，他开始担心会不会出系统性风险了，于是直接下一个命令，你们必须稳住地产，至于怎么稳，当然是有形的手，毕竟无论涨跌，他们只会这一招。
于是下面的人就接到KPI了，去完成吧，必然是运动式保楼市，反正之前一天3次核酸，6个月封城的官员也没下马的，反而是漏掉几个人导致疫情扩散的全下马了。现在的考核体系就是KPI给你，随便你怎么完成，你只要完成KPI，引发其他问题都可以忽略，但是你完不成，就滚。
那么现在的KPI可能就是稳定房地产市场，发到各级政府手里，这就是个决心问题，不用卷成技术问题，技术上有问题，之后都可以一张A4纸解决的。毕竟担心一夜下岗100W而不敢打教培的人最后发现100W算个P，担心没有药，有2000多种后遗症，人口密度太大会死很多人的，到现在都不知道死亡人数，算个P
相信他，相信这就是他的风格，所以我相信这次就是180度了。
非要说问题，那么问题主要在长期，16年是定向放水给拆迁户，拆迁户买房，全国人民补贴拆迁户，现在的定向放水给地方政府，地方政府买房，全国人民补贴地方政府。另外一个问题就是这次下跌太久，刺激力度不够的话，房价没有起色的话，需求马上又会萎靡，而刺激力度如果足够，房价起来的话，会发现一线和强二线供给马上就没了（二手房都是弹性供给，就如同股票，一旦连续涨停，卖盘就没了）最后怎么收场。
但是这种长期问题，他们大概率不考虑，所以我们也没必要操心，简言之，就看力度，力度够，相当于重回16年老路，说白了，这才是中国经济的龙脉
如果房地产销售真的恢复，M1开始回升，那么股市就真的会有牛市，然后风格就从出海完胜会切到复苏线，而且一旦房地产起来，利率就会起来，汇率也很有可能起来，那么出海和红利就成了受损的，资金会全面切向复苏这条线。当然，短期资金明显还在质疑，所以周五主要涨地产公司（还在破产估值，现在往不会破产的预期修复，但是并没有敢预期房地产行业复苏）
短期对场内资金而言，现在属于利好兑现，可能不少场内资金还要跑，但是对场外资金而言，现在是实质性利好出台，至于到底会不会复苏，核心的分歧就在于，这次刺激力度到底够不够，有非常乐观，觉得转向了，一定成功，也有跟我这样，比较乐观，但是觉得还需要数据验证的，也有比较悲观觉得短炒一把就可以了的，也有非常悲观，觉得利好出尽，该撤了的。
所以短期估计市场还会分歧，但是必须重视M1和地产销售数据以及房价变化，一旦市场得到数据验证，那么分歧就消除了，复苏线的趋势性行情就开始了。
然后本周short cover的逼空非常疯狂，大概率告一段落了，几个中概能不能继续逼空我不知道，中概比GME更持续之前我们也预期过，只不过我没想到FF能这么疯狂……太牛逼了，又错过了几个亿，这种反正我也无法判断。