储能：
储能整体符合预期
量的层面，q1出货500mwh，q2环比持平，上半年储能出货1gwh左右，下半年预计出货3gwh
订单中70%来自海外，公司电芯供应商主要来自二线电芯厂，政治风险相对较小，但是会一定程度压缩估值
异质结：
异质结下调全年出货预期，从3-5gw下调到2-3gw，预计全年异质结电池盈亏平衡
现在异质结核心关键点是对topcon电池的替代趋势看不清，topcon 23年出货120gw，24年出货预计达到250gw，龙头公司纷纷扩产topcon加速topcon产业链的降本增效和下游客户教育
异质结较topcon多一个靶材成本，降本层面主要看硅片减薄（硅料降到8万，硅片减薄到60μm，基本抵消靶材多出来的成本），第二个是看增效，日升现在电池量产效率达到25.5%，钧达topcon当前量产效率也是25.5%，需要看效率的提升情况
需要看头部龙头企业扩产和标杆大型项目的落地情况，现在主要的客户还是在海外，整个进展不太明朗
交易层面：
8月14号有大额解禁，需要回避一下
行业周期下行阶段，交易模式有两种，一种是自上而下，等待供给出清再进，一种是自下而上，对公司基本面研究很深入，一直拿着，日升的基本面和变化不太支持这样一个模式