财报数据：
23年营收119.0亿元/同比+26.3%，归母净利48.3亿/同比+73.0%，扣非归母43.7亿/同比+82.7%；
24年Q1营收27.3亿/同比+6.0%，归母净利10.4亿/同比+10.5%，扣非归母9.5亿/同比+18.2%。
机构研报：
财报发布至今，暂时只有1家机构发布了带有业绩预测的跟踪研报。
预测24-26年利润的平均数分别为：55.63/63.44/69.90亿
对应增长率分别为：15%、14%、10%。
利润计算：
跟踪过周期股的就知道，这种业绩预测狗都不信。所以24年的利润我们自己估。
一季度净利润同比增长10%，扣非增长18%。但为了保守起见，我们假设24年利润持平23年为48亿
2014-2022年利润392亿，2024年48亿，
近十年平均利润为（392+48）/10=44亿
估值及卖点：
合理估值由1245亿调整为44亿*25=1100亿
理想买入市值由872亿调整为合理估值1100*0.7=770亿
1年内卖点由1868亿调整为合理估值1100亿*1.5=1650亿
融资分红：
分众是借壳上市，总融资数据不能直接计算，手里有数据的朋友请分享一下，谢谢。
历史累计净利润426亿，历史分红总额209亿，分红率49.15%.
2024年，公司计划每股分红0.33元，分红率100%。
资产负债率23.44%。
仓位上限：
截止至2024年4月30日收盘，分众传媒市值939亿，距离合理买点18%，距离卖点75%
目前账户实际持仓18%，因为合理估值下调12%，仓位上限由40%下调至33%。
个人观点：
分红一直是优秀的，ROE也一直是优秀的。
但增长确实不太优秀了。甚至合理估值越来越低。
所以现在已有仓位继续持有，仓位上限下调，避免跌到买点以后买成重仓。
持仓457天，目前刚刚好回到我的成本价，一毛钱没赚。这笔投资还是买贵了些。
下一次合理估值上调是什么时候呢？也许那就是我们大举买入的时候。
往期跟踪：
500万账户简报：
本日交易：无
账户盈利：-159元
账户总投入：53300元
账户总资产：61425元
账户总盈利：8125元
折合年化收益率：20.73%
第557天，我离500万还差493万8575元
